2012萬能險(xiǎn)盤點(diǎn)：多數(shù)結(jié)算利率不及4%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海

2012年12月，隨著A股市場(chǎng)的回暖，部分公司萬能險(xiǎn)結(jié)算利率開始有所回升。如中國(guó)人壽“瑞安兩全保險(xiǎn)”12月結(jié)算利率為4.00%，較11月3.9%有所回升。事實(shí)上，從該款萬能險(xiǎn)結(jié)算利率全年的“升降表”軌跡來看，2012年1月~5月，結(jié)算利率為4.05%；6月結(jié)算利率為4.01%；7月~11月結(jié)算利率為3.9%；12月結(jié)算利率為4.0%。這一軌跡在全年萬能險(xiǎn)結(jié)算利率中較有代表性。不過，據(jù)記者大致統(tǒng)計(jì)，目前結(jié)算利率超過4.0%的萬能險(xiǎn)依舊占比較小，大多數(shù)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率還是維持在3.95%及以下。

截至2013年1月8日，大部分保險(xiǎn)公司公布了其2012年12月萬能險(xiǎn)結(jié)算利率。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，大部分2012年萬能險(xiǎn)結(jié)算利率遵循了這樣的軌跡：1~4月結(jié)算利率為4.05%或以上；5月之后，大部分保險(xiǎn)公司開始逐漸調(diào)低其結(jié)算利率，到7~8月時(shí)逐步調(diào)整到3.9%及以下，到了12月份一些保險(xiǎn)公司開始略微調(diào)高了其結(jié)算利率，以提升其對(duì)客戶的吸引力。

事實(shí)上，跟其他理財(cái)產(chǎn)品一樣，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率在不同公司不同產(chǎn)品間，也存在一定的差距。例如，萬能險(xiǎn)“結(jié)算王”光大永明人壽穩(wěn)保豐兩全保險(xiǎn)(萬能型)保持著其近幾月以來最高結(jié)算水平的記錄5.25%，而一些結(jié)算利率較低的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率僅為2.5%，相差近一倍。

從銀行類的理財(cái)產(chǎn)品收益情況來看，普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周有768款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，公布到期收益的98款產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率。其中人民幣債券類產(chǎn)品平均年化收益率為4.43%，年化收益率達(dá)到5.00%以上的產(chǎn)品共有22款。一些“高富帥”型的理財(cái)產(chǎn)品年化收益甚至超過了12%，如某外資行發(fā)行的代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN11060I，該產(chǎn)品幣種為新加坡元，投資對(duì)象為結(jié)構(gòu)性票據(jù)，委托管理期限268天，到期收益率高達(dá)27%；另有某實(shí)際到期收益率達(dá)到8.64%的理財(cái)產(chǎn)品，由某中資銀行發(fā)行，委托期限40天。

記者了解到，目前結(jié)算利率維持在4%及以上的萬能險(xiǎn)主要包括：信誠人壽智贏金生系列（4.75%）、信誠人壽智贏未來系列（4.50%）、平安個(gè)人銀行萬能保險(xiǎn)（4%）、泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司 “e理財(cái)終身壽險(xiǎn)（萬能型）”保險(xiǎn)（4.45%）、光大永明人壽穩(wěn)保豐兩全保險(xiǎn) （萬能型）（5.25%）、光大永明人壽紫荊花兩全保險(xiǎn)（萬能型）（4.15%）、合眾人壽穩(wěn)贏一號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬能型）（5%）等。

結(jié)算利率維持在2.6%到3.99%的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括：平安個(gè)人萬能保險(xiǎn)（12月結(jié)算利率為3.875%）、信誠人壽智勝未來系列、福滿金生系列、三連寶系列（3.90%）、信誠人壽一諾千金產(chǎn)品A款（3.35%）、光大永明金保富兩全保險(xiǎn)（萬能型）（3.5%）、合眾人壽金長(zhǎng)紅終身壽險(xiǎn) （銀保產(chǎn)品、萬能型）A款、財(cái)富人生終身壽險(xiǎn)（個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品、萬能型）A款（3.8%）、農(nóng)銀人壽嘉禾財(cái)智贏家終身壽險(xiǎn)等（萬能型）（3.9%）、中國(guó)太平洋人壽金豐利兩全保險(xiǎn)（萬能型）（3.9%）、中德安聯(lián)人壽優(yōu)越理財(cái)終身壽險(xiǎn) （萬能型）（2.75%）等。

結(jié)算利率維持在2.6%以下的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括：泰康人壽“泰康團(tuán)體年金保險(xiǎn)（萬能型）”（2.5%）；中德安聯(lián)人壽祥瑞兩全保險(xiǎn)（2.5%）；光大永明安盈兩全保險(xiǎn)(萬能型)（2.5%）等。

一位券商分析人士在和 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示：“從整體上來看，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率在2012年有所下降，比如中國(guó)人壽萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益率較年初下降了15個(gè)基點(diǎn)，太保的產(chǎn)品收益率較年初下降了10個(gè)基點(diǎn)，平安和友邦的保持穩(wěn)定。雖然從整體上來說，產(chǎn)品收益還算穩(wěn)定，但隨著越來越多的新公司加入，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度有所上升。”

事實(shí)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從權(quán)威調(diào)研公司獲得的信息顯示，2012年壽險(xiǎn)領(lǐng)域頂級(jí)熱門產(chǎn)品依次為：養(yǎng)老產(chǎn)品、保護(hù)性產(chǎn)品、參與性產(chǎn)品、重大疾病產(chǎn)品、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、年金產(chǎn)品、其他、兒童教育產(chǎn)品、人壽產(chǎn)品。很明顯，萬能型一般情況下可能歸屬于長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，其在保險(xiǎn)公司的地位在近幾年有所下降。盡管如此，隨著保險(xiǎn)公司“網(wǎng)銷熱”的升溫，萬能險(xiǎn)或?qū)⒂型蔀?013年保險(xiǎn)公司開疆拓土的“急先鋒”。

一位金融分析師在和 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，幾類金融產(chǎn)品的收益率顯著高于目前的險(xiǎn)資投資結(jié)果，如1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品、集合信托產(chǎn)品等，幾類金融產(chǎn)品的收益率高于部分險(xiǎn)資披露的年化收益率，如果保險(xiǎn)公司的投資渠道向上述幾個(gè)渠道衍生，這將有效提升險(xiǎn)資收益率。

盡管如此，越來越多的保險(xiǎn)公司總裁們將更多的眼光放在了保障程度較高的傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和年金、健康險(xiǎn)等方面。正如一位保險(xiǎn)公司總裁所說：“對(duì)保險(xiǎn)公司來說，回歸保障就叫專業(yè)?！?/p>

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