滬指反彈16.19% 社保十大“賺錢白馬”登場

編者按：自2012年12月4日以來的反彈走勢還在延續(xù)，上證指數(shù)已累計上漲達317.22點，累計漲幅16.19%，市場中的賺錢效應逐步顯現(xiàn)。作為市場風向標，一向堅持價值投資的社保資金也賺得盆滿缽滿?！蹲C券日報》今日特將此輪反彈以來，為社?；鹳嵉么罅抠~面盈利的中國建筑、華僑城A、保利地產(chǎn)、上汽集團、潞安環(huán)能、重慶百貨、伊利股份、大秦鐵路、平安銀行、蘇寧電器等10只個股的表現(xiàn)與投資機會進行梳理，以助投資者把握市場先機。

中國建筑 社?；鸪止墒兄翟鲩L10.19億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有中國建筑135880.41萬股，假設社保基金去年四季度沒有減持中國建筑的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為434817.30萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利101910.30萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第一名。

從二級市場表現(xiàn)看，中國建筑去年12月4日以來漲幅高達23.44%，最新收盤為3.95元，累計換手率為10.31%，累計成交量為309408.59萬股，累計成交額為109.76億元，市盈率（TTM）為8.16倍。

公司是中國最大的建筑房地產(chǎn)綜合企業(yè)集團，是全球最大的住宅工程建造商，具備各類高等級專業(yè)資質(zhì)723個，其中特級資質(zhì)17個。

去年12月11日發(fā)布公告稱，2012年1-11月新簽合同額8400億元，同比增長17.4%；施工面積58977萬m2，同比增長18.3%；新開工面積16767萬m2，同比減少1.9%；竣工面積3676萬m2，同比減少5.2%。1-11月，公司地產(chǎn)業(yè)務銷售額1012億元，同比增長29%；銷售面積872萬m2，同比增長39%；期末土地儲備6411萬m2；新購置土地儲備827萬m2。

國泰君安認為，中國建筑的11月新簽同增48%，地產(chǎn)銷售額同增16%。在手訂單及土地儲備充足，估值處于建筑地產(chǎn)板塊底部。預計2012-2013每股收益0.5元、0.6元，增持，目標價4元。

重慶百貨 社保基金持股市值增長2億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有重慶百貨2596.43萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持重慶百貨的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為48994.69萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利19992.53萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第六名。

從二級市場表現(xiàn)看，重慶百貨去年12月4日以來漲幅高達40.81%，最新收盤為26.57元，累計換手率為30.74%，累計成交量為4185.68萬股，累計成交額為9.71億元，市盈率（TTM）為14.84倍。

公司2012年12月19日公告稱，公司擬向控股股東商社集團定增3244.29萬股募資6.16億元，發(fā)行價格19.00元/股，商社集團全部以現(xiàn)金認購，限售期36個月。本次募集資金將用于補充實體門店營運資金、發(fā)展網(wǎng)絡零售業(yè)務等。發(fā)行完成后，商社集團持公司股份將增至49.8%，仍為公司控股股東。

民族證券認為，此次定向增發(fā)彰顯了控股股東對公司未來發(fā)展的信心，增發(fā)有利于滿足公司業(yè)務發(fā)展對營運資金的需求，擴大市場份額，提高公司的利潤水平；降低公司的資產(chǎn)負債率（68.49%下降至64.47%），增強公司抵御與宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展和經(jīng)營管理相關的各種風險的能力。看好公司在西部地區(qū)的優(yōu)勢，不考慮定向增發(fā)，預測公司2012年、2013年、2014年每股收益為1.82元、2.11元、2.42元，維持公司的“增持”評級。

伊利股份 社?；鸪止墒兄翟鲩L1.47億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有伊利股份5050.24萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持伊利股份的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為98126.24萬元，去年12月4日以來上周五社保基金賬面盈利14746.71萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第七名。

從二級市場表現(xiàn)看，伊利股份去年12月4日以來漲幅高達15.03%，最新收盤為22.35元，累計換手率為18%，累計成交量為28574.63萬股，累計成交額為58.58億元，市盈率（TTM）為20.33倍。

公司2012年12月18日公告稱，公司擬投資11.03億元新建新西蘭年產(chǎn)4.7萬噸嬰兒配方奶粉項目，預計建設期為19個月。項目內(nèi)部收益率為9.77%，年平均銷售收入為13.07億元，年平均利潤為1.13億元。項目預計在2014年6月份投產(chǎn)，2014-2015奶季可達產(chǎn)60%，即2.82萬噸；2015-2016奶季可達產(chǎn)80%，即3.76萬噸；2016-2017奶季開始滿產(chǎn)，即4.7萬噸。

招商證券認為，乳業(yè)整合已入尾聲，伊利競爭優(yōu)勢加速積累，凈利率提升大勢所趨。假設定增價格為18.5元，發(fā)行2.7億股，2013年-2014年攤薄后每股收益為1.26元、1.523元，增速43.9%，，目標價27.5元，對應2013年市盈率為22倍，維持“強烈推薦-A”投資評級。

華僑城A 社?；鸪止墒兄翟鲩L4.38億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有華僑城A24730.21萬股，假設社保基金去年四季度沒有減持華僑城A的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為143435.24萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利43772.42萬元，位居社保基金持股市值增長的第二名。

從二級市場表現(xiàn)看，華僑城A去年12月4日以來漲幅高達30.52%，最新收盤為7.57元，累計換手率為33.46%，累計成交量為104203.56萬股，累計成交額為68.77億元，市盈率（TTM）為16.81倍。

公司主要從事旅游及相關文化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營、房地產(chǎn)及酒店開發(fā)經(jīng)營、紙包裝和印刷等產(chǎn)業(yè)的投資經(jīng)營。目前公司旗下?lián)碛腥A僑城房地產(chǎn)有限公司、香港華僑城、歡樂谷事業(yè)部、旅游事業(yè)部和酒店物業(yè)事業(yè)部五大運營中心，投資控股和參股了深圳歡樂谷、錦繡中華、上海華僑城等眾多知名企業(yè)和景區(qū)，擁有國內(nèi)數(shù)量最多、規(guī)模最大、效益最好的主題公園群，是品牌卓著的綜合性上市公司。

國泰君安認為，華僑城A的新產(chǎn)品+新擴張=新成長空間，預計2012、2013年凈利潤36.7億元、46.6億元，對應每股收益分別為0.51元、0.64元。公司估值非常低廉，目標價9.23元，對應2013年市盈率14倍，維持增持評級。

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有保利地產(chǎn)15818.40萬股，假設社保基金去年四季度沒有減持保利地產(chǎn)的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為185866.20萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利38596.98萬元，位居社保基金持股市值增長的第三名。

從二級市場表現(xiàn)看，保利地產(chǎn)去年12月4日以來漲幅高達20.77%，最新收盤為14.19元，累計換手率為21.74%，累計成交量為155210.13萬股，累計成交額為195.64億元，市盈率（TTM）為14.71倍。

去年12月6日發(fā)布公告稱，2012年11月公司實現(xiàn)簽約面積72.8萬平米，同比增長72.92%；實現(xiàn)簽約金額87.03億元，同比增長76.66%。2012年1-11月公司實現(xiàn)簽約面積815.3萬平米，同比增長36.26%；實現(xiàn)簽約金額920.32億元，同比增長36.1%。

聯(lián)訊證券認為，保利地產(chǎn)業(yè)績穩(wěn)健增長，預計公司2012-2014年將分別實現(xiàn)營業(yè)收入625億元、808億元和1041億元，分別實現(xiàn)每股收益1.17元、1.52元和1.91元，給予“增持”的投資評級。

保利地產(chǎn) 社?；鸪止墒兄翟鲩L3.86億元

大秦鐵路 社保基金持股市值增長1.44億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有大秦鐵路30081.43萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持大秦鐵路的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為190716.28萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利14439.13萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第八名。

從二級市場表現(xiàn)看，大秦鐵路去年12月4日以來漲幅高達7.57%，最新收盤為6.82元，累計換手率為5.87%，累計成交量為87289.73萬股，累計成交額為56.87億元，市盈率（TTM）為9.01倍。

公司2012年12月13日公告稱，不超過50億元“12大秦債”發(fā)行完成。本次發(fā)行的公司債券期限為3年，用于補充流動資金和/或償還公司債務。(2012年5月30日公告，股東大會同意發(fā)行不超過70億元公司債券，當期債券可分一期或多期發(fā)行。債券期限為不超過5年，可為單一期限品種，也可是多種期限的混合品種。)

國金證券維持公司2012年、2013年每股收益預測，分別為0.77元和0.89元。維持對公司“增持”評級，目標價位8.00元，重點提示“超跌增持機會”。

平安銀行 社?；鸪止墒兄翟鲩L1.38億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有平安銀行4032.64萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持平安銀行的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為50649.95萬元，去年12月4日以來上周五社保基金賬面盈利13831.95萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第九名。

從二級市場表現(xiàn)看，平安銀行去年12月4日以來漲幅高達27.31%，最新收盤為15.99元，累計換手率為23.52%，累計成交量為73044.74萬股，累計成交額為108.04億元，市盈率（TTM）為6.39倍。

公司2012年10月23日公告稱，因公司中期利潤分配調(diào)整非公開發(fā)行價格和發(fā)行數(shù)量，調(diào)整后擬向中國平安定增8.98-11.97億股，發(fā)行價格16.71元/股。本次發(fā)行募集資金為不超過200億元，募集資金在扣除相關發(fā)行費用后全部用于補充資本金。本次發(fā)行募資到位后，公司的資本充足率和核心資本充足率將進一步提高，抗風險能力進一步增強。

申銀萬國認為，由于平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題爆發(fā)較快，在一定程度上抑制了其股價表現(xiàn)。但是看好其未來良好的業(yè)績整合前景和潛在的零售業(yè)務增長，依然維持其“增持”評級。股價表現(xiàn)窗口需要等到資產(chǎn)質(zhì)量的轉(zhuǎn)折點和對平安集團定增的順利完成。維持盈利預測和“增持”評級不變。

上汽集團 社?；鸪止墒兄翟鲩L3.32億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有上汽集團10144.75萬股，假設社保基金去年四季度沒有減持上汽集團的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為145272.78萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利33173.33萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第四名。

從二級市場表現(xiàn)看，上汽集團去年12月4日以來漲幅高達22.84%，最新收盤為17.59元，累計換手率為6.46%，累計成交量為59238.34萬股，累計成交額為94.19億元，市盈率（TTM）為9.32倍。

公司作為國內(nèi)第一家擁有汽車行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，未來將進一步整合汽車產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務資源、積極布局價值鏈高端，充分發(fā)揮業(yè)務板塊之間的協(xié)同效應。2012年上半年，公司實現(xiàn)國產(chǎn)整車銷售223.3萬輛，同比增長11.4%，銷量繼續(xù)保持國內(nèi)市場領先地位，國內(nèi)市場占有率比去年底提高1.4個百分點，達到22.4%。

海通證券認為，上汽集團的增長穩(wěn)健，重在估值，預計2012、2013和2014年公司分別實現(xiàn)每股收益1.99元、2.18元和2.39元。預計乘用車市場價格戰(zhàn)在2013年1月、2月爆發(fā)概率很小，目前整個乘用車板塊估值仍有提升的空間和時間，同時考慮到公司盈利具有較強的穩(wěn)定性，維持“增持”評級，目標價為17.44元，對應8倍2013年市盈率和1.4倍市凈率。

潞安環(huán)能 社保基金持股市值增長2.98億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有潞安環(huán)能4998.03萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持潞安環(huán)能的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為76869.68萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利29788.23萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第五名。

從二級市場表現(xiàn)看，潞安環(huán)能去年12月4日以來漲幅高達38.75%，最新收盤為21.34元，累計換手率為18.11%，累計成交量為41669.49萬股，累計成交額為82.41億元，市盈率（TTM）為14.87倍。

公司位于山西省東南部上黨盆地北緣，所轄煤田屬沁水煤田東部邊緣中段，總面積約為1334平方公里，地質(zhì)總儲量98.15億噸，可采儲量56.65億噸。公司煤炭產(chǎn)品屬特低硫、低磷、低灰、高發(fā)熱量的優(yōu)質(zhì)動力煤和煉焦配煤，主要有混煤、洗精煤、噴吹煤、洗混塊等4大類煤炭產(chǎn)品以及焦炭產(chǎn)品，主要應用于發(fā)電、動力、煉焦、鋼鐵行業(yè)。

申銀萬國認為，潞安環(huán)能的電煤并軌最受益，煤制油項目激活資產(chǎn)注入。上調(diào)業(yè)績原因在于近期公司噴吹煤價格累計反彈超過10%，同時，當?shù)仉娒含F(xiàn)貨合同煤差價較大已達55元/噸，電煤并軌公司價格料將上漲。若考慮集團成熟礦井注入，公司2013年業(yè)績將提升至1.63元/股，估值僅10倍。重申“買入”評級。

蘇寧電器 社保基金持股市值增長1.35億元

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，社保去年三季度末持有蘇寧電器11975.02萬股，假設社?；鹑ツ晁募径葲]有減持蘇寧電器的話，以去年12月3日收盤價計算社保持股市值為69934.13萬元，去年12月4日以來上周五社?；鹳~面盈利13531.76萬元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L的第十名。

從二級市場表現(xiàn)看，蘇寧電器行去年12月4日以來漲幅高達19.35%，最新收盤為6.97元，累計換手率為22.55%，累計成交量為122613.19萬股，累計成交額為79.06億元，市盈率（TTM）為13.72倍。

公司2012年12月6日公告稱，公司全資子公司香港蘇寧與蘇寧電器集團(持公司13.68%股權(quán))共同出資發(fā)起設立重慶蘇寧小額貸款有限公司。

中投證券預計公司2012年-2014年每股收益分別為0.42元、0.49元、0.61元，維持“短期內(nèi)蘇寧的投資機會不在于業(yè)績（近2年業(yè)績增速都將較慢），而在于電子商務的格局出現(xiàn)利于蘇寧的變化”觀點，預計公司全年電商的銷售收入為160億元，建議適當從左側(cè)考慮布局，目標價8.6元