援助終結(jié) 美國(guó)財(cái)政部欲清空所持AIG股份

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 蓬勃    

每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 蓬勃

四年前，拯救瀕死的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG），幾乎是一件不可想象的事情。如今，美國(guó)財(cái)政部計(jì)劃出售所持AIG剩余股份，這不僅終結(jié)了漫長(zhǎng)的政府援助計(jì)劃，同時(shí)也意味著喧囂的危機(jī)已徹底過去。

財(cái)政部全身而退

據(jù)美國(guó)財(cái)政部聲明，其計(jì)劃通過公開發(fā)行的方式，出售所持美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG）剩余的15.9%股份，約合2.34億股，以籌資78億美元。據(jù)兩位知情人士透露，出售股票價(jià)格將確定在每股32.5美元，較該股在紐約的周二收盤價(jià)折價(jià)逾2%。

彭博數(shù)據(jù)顯示，AIG的機(jī)構(gòu)持有股數(shù)比例為87.36%，較1年前下降了7.7%。從地域上看，美國(guó)投資者占比超過90%，其次是英國(guó)（2.8%）、加拿大 （2%）和瑞士（1.6%）。前十大股東方面，包括美國(guó)財(cái)政部、先鋒（VANGUARD）集團(tuán)、黑石機(jī)構(gòu)信托等。

事實(shí)上，這已是美財(cái)政部第六次出售AIG股票，其持股比例也從最高的92%持續(xù)下降。財(cái)政部表示，美銀美林、花旗集團(tuán)、德意志銀行、高盛和摩根大通為此次發(fā)行的聯(lián)合承銷商。財(cái)政部還表示，即使股票出售完成后，仍將繼續(xù)持有權(quán)證購(gòu)買AIG的普通股。

財(cái)政部對(duì)AIG的援助，還要追溯至2008年9月16日，即雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)后一天。由于參與押注大量金融衍生品，AIG隨后陷入巨虧及流動(dòng)性緊張，為避免公司因此倒閉，美國(guó)政府宣布提供850億美元的緊急貸款，以換取79.9%的股權(quán)。在隨后的幾個(gè)月內(nèi)，AIG也對(duì)旗下業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，包括出售財(cái)富管理業(yè)務(wù)以及從事機(jī)械相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的HSB等。

但此次救援行動(dòng)也引發(fā)了巨大爭(zhēng)議，因?yàn)檫@令納稅人為AIG的糟糕行動(dòng)買單，但如果不救，全球金融市場(chǎng)勢(shì)必將因又一家保險(xiǎn)巨頭倒閉而遭受巨大沖擊，從而引發(fā)鏈?zhǔn)椒磻?yīng)。

一個(gè)有趣的細(xì)節(jié)是，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克曾在2009年公開承認(rèn)因AIG而數(shù)次摔電話，因?yàn)槠錈o(wú)節(jié)制的賭博將美國(guó)置于險(xiǎn)境，但任其破產(chǎn)，整個(gè)金融系統(tǒng)將受到破壞。

財(cái)政部如今打算清空AIG，或許是再合適不過的決定。一方面，該公司2011年?duì)I業(yè)利潤(rùn)減去投資損益為18.3億美元，自2008年來首次轉(zhuǎn)正，顯示盈利能力強(qiáng)勁復(fù)蘇；另一方面，其股價(jià)年內(nèi)累計(jì)上揚(yáng)近39%，這令美國(guó)財(cái)政部可以全身而退。截至今年9月，財(cái)政部已從AIG援助項(xiàng)目中盈利151億美元。

更加精簡(jiǎn)

12月9日，AIG首席執(zhí)行官RobertBenmosche在致雇員的備忘錄中表示，“與4年前相比，AIG現(xiàn)在是一家完全不同的公司，我們的業(yè)務(wù)更加精簡(jiǎn)。”

資料顯示，AIG目前擁有員工約5.7萬(wàn)人，資產(chǎn)總額超過5500億美元。相比之下，2007年年底時(shí)，公司員工高達(dá)11.6萬(wàn)人，資產(chǎn)超過1萬(wàn)億美元。

值得一提的是，在Benmosche的管理下，AIG一直趨向于精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)，包括擬向中方財(cái)團(tuán)出售飛機(jī)租賃子公司股份。如果這筆收購(gòu)達(dá)成，可以減少AIG截至三季度末的160億美元未償債務(wù)，并有助于AIG進(jìn)一步提升自己的財(cái)務(wù)實(shí)力。對(duì)此，標(biāo)普資本認(rèn)為，這筆交易發(fā)生在AIG業(yè)務(wù)不斷好轉(zhuǎn)期間，應(yīng)該是AIG用于償還救助基金的最后一筆交易。

但需要注意的是，這家保險(xiǎn)商或許很難擺脫政府控制，因其無(wú)論如何都將被視為系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)（SIFI)。

Benmosche曾表示，AIG的下一個(gè)目標(biāo)是考慮在2013年派發(fā)股息，前提是屆時(shí)資本狀況和監(jiān)管方面條件允許。

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