前員工曝德銀金融危機(jī)期間隱瞞逾百億巨虧

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鐘舒 實習(xí)記者 羅慧    

每經(jīng)記者 鐘舒 實習(xí)記者 羅慧

四年前，從“雷曼時刻”開始火速蔓延的次貸危機(jī)將全球金融行業(yè)瞬間拖入泥潭，然而，就在幾乎所有的華爾街金融巨頭仍在掙扎時，德意志銀行卻以一份亮麗的利潤表宣告自己僅用一年時間就走出了危機(jī)。

四年后，曾就職于德銀的兩位風(fēng)控部員工和一位交易員向美國證交會舉報：德銀曾在金融危機(jī)期間隱瞞逾百億巨虧，以避免成為第二個“雷曼”。

德銀再遭前員工舉報

據(jù)英國 《金融時報》6日報道，曾供職于德意志銀行（DeutscheBank）的三位員工向包括美國證交會（SEC）在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴稱，在金融危機(jī)期間，德意志銀行為了粉飾自己的財務(wù)狀況，避免政府救助，對一些名為“杠桿超高等級交易”（leveragedsuperseniortrades）的衍生品結(jié)構(gòu)中巨大頭寸進(jìn)行了錯誤的估值，掩蓋了高達(dá)120億美元的賬面虧損。

2009年4月，當(dāng)全球金融行業(yè)還在泥潭中掙扎時，德意志銀行的首席執(zhí)行官約瑟夫·阿克曼（JosefAckermann）便宣布該行一季度的稅前利潤為18億美元，導(dǎo)致該行股價從1月的16美元暴漲到39美元。

“這樣做銀行能夠保持其精心設(shè)計的形象，使得自己在危機(jī)中的表現(xiàn)強(qiáng)于那些需要政府救助或股價持續(xù)下跌的競爭者”，前SEC執(zhí)法律師喬丹·托馬斯（JordanThomas）稱。

事實上，在2010年至2011年期間，分別向SEC提交過指控的兩位雇員中，一位是德銀的前風(fēng)險管理經(jīng)理埃里克·本-阿茲 (EricBen-Artzi)，在2010年加入德銀之前，他曾供職于其他銀行。另一位則是德銀的前高級交易員馬修·辛普森(MatthewSimpson)，他在德銀工作了十年。兩人都曾因向SEC投訴而被德銀解雇。另一位不愿意透露姓名的投訴者也曾供職于德銀的風(fēng)險管理部門，在提交投訴后，自愿離開了德銀。

原本可能是第二個雷曼？

面對前員工的屢次舉報，德銀方面的表現(xiàn)很坦然。德銀在針對此事的聲明中表示，公司在進(jìn)行了詳細(xì)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，這些指控毫無根據(jù)。德銀同時認(rèn)為，舉報者缺乏對事實的了解和責(zé)任感，并表示將繼續(xù)配合SEC對此事的調(diào)查。

那么，德銀被指控的隱瞞交易損失一事究竟有多嚴(yán)重呢？

可以確認(rèn)的是，在2008年市場最黑暗的時期，德銀曾聯(lián)合其他銀行以及來自加拿大的交易對手方，一起阻止了一場杠桿超高等級交易危機(jī)的爆發(fā)。最終，這些銀行間達(dá)成了一份 “蒙特利爾協(xié)議（Montrealaccord）”，協(xié)議雙方?jīng)Q定，以增加更多擔(dān)保品的方式來盡可能降低損失發(fā)生的可能性。

盡管上述協(xié)議在2009年1月就已經(jīng)終止，但直到2009年5月，英國《金融時報》的內(nèi)部調(diào)查文件仍顯示，德銀其實一直都將那些杠桿超高等級交易視為交易賬戶上的最大風(fēng)險，該份內(nèi)部文件警告稱，重組后所增加的擔(dān)保品質(zhì)量是有問題的。

不過，到了2012年，當(dāng)初的那些杠桿超高等級交易，要么已經(jīng)到期，要么已經(jīng)被做了沖銷操作。同時，隨著整個信貸市場逐步恢復(fù)到正常的水平，隱藏在德銀掩蓋詭計下的那些“有毒衍生品”也已不再是殺傷性強(qiáng)的危險品了。

然而，三位前員工在向SEC舉報時一致指出，即使如今沒有發(fā)生什么不好的結(jié)果，但德銀隱瞞虧損和由此應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任不應(yīng)被忘記。其中一位舉報者在闡述德銀所隱瞞的交易損失程度時表示，如果金融危機(jī)時德銀按照規(guī)定確認(rèn)了這筆賬面虧損，很可能就跟雷曼的下場一樣。

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