城鎮(zhèn)化激活周期股 券商期盼結(jié)構(gòu)性行情

昨日，水泥及建材等基建類板塊走勢凌厲，“城鎮(zhèn)化”概念繼續(xù)發(fā)酵。做多資金以點帶面，刺激金融、煤炭、有色等周期股全面復(fù)蘇，滬指放量大漲一舉收復(fù)2000點。截至收盤，上證綜指報2031.91點，上漲2.87%，成交854.8億元；深證成指報8091.68點，上漲3.72%，成交651.4億元。兩市量能較前一交易日急劇放大近一倍，市場人氣迅速回升。

近百億資金搶籌周期股

昨日，滬深兩市共有50只非ST個股漲停，基本出自水泥、建材、金融、地產(chǎn)、機械等周期性板塊。

水泥行業(yè)昨日大漲8.08%，領(lǐng)跑兩市行業(yè)漲幅榜。半數(shù)水泥股強勢漲停，除福建水泥、江西水泥、秦嶺水泥等10只非ST股漲停外，另有ST獅頭、*ST金頂、ST當(dāng)代等3只ST股漲停。

建筑建材板塊昨日上漲5.21%。板塊內(nèi)共有寧波建工、龍元建設(shè)、成都路橋等9股漲停，中國建筑、中國水電、中國中冶等中字頭公司漲幅相對滯后。

金融行業(yè)昨日上漲5.65%。國海證券、新華保險、安信信托、興業(yè)證券等4股漲停。廣發(fā)證券、宏源證券、西部證券等多只券商股漲幅居前，非銀行類金融品種走勢依然強勁，而“工農(nóng)中建”四大國有銀行股漲幅均不足2%。

另外，煤炭、有色、機械、地產(chǎn)板塊昨日分別上漲4.70%、4.77%、4.40%、4.40%。周期股集體井噴成為大盤上漲的主要推動力。

據(jù)證券時報網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)部統(tǒng)計，昨日滬深兩市共有142.44億元資金凈流入。數(shù)據(jù)顯示，周期股成為最受資金青睞的品種。其中，金融行業(yè)凈流入資金最多，銀行、保險、證券信托分別錄得25.56億元、7.40億元、11.14億元資金凈流入，合計達44.1億元。建筑建材、房地產(chǎn)、機械設(shè)備、采掘、有色金屬凈流入資金分別達16.92億元、11.42億元、9.94億元、6.48億元、10.67億元。上述6大周期性板塊共計獲得99.23億元資金入場搶籌。

機構(gòu)普遍看好周期股

申銀萬國研究所首席分析師桂浩明表示，昨日大盤出現(xiàn)報復(fù)性反彈主要有三方面原因：首先是近期大盤超跌，存在技術(shù)性反彈的要求；其次是近期宏觀面回暖的累積效應(yīng)產(chǎn)生一定效果；最后是因為大盤連續(xù)下跌后，做空動能減弱，引發(fā)做多資金回流。對于此次抄底資金集中涌入周期股，桂浩明認(rèn)為，主要是因為前期周期股超跌嚴(yán)重，而城鎮(zhèn)化的主題投資機會恰好給市場做多資金提供了想象空間，刺激地產(chǎn)、水泥等周期股出現(xiàn)強勁反彈。但他也坦言，大盤借此反轉(zhuǎn)可能性不大，后續(xù)將演變成周期股輪番上漲的結(jié)構(gòu)性行情。

周期股重獲市場青睞，這也與各大機構(gòu)發(fā)布的明年A股投資策略不謀而合。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，各大券商研究所最新發(fā)布的2013年A股投資策略報告基本都將明年關(guān)注的焦點落在以地產(chǎn)、建材為代表的周期性品種上。國金證券提出，從目前至明年一季度側(cè)重配置周期股，因其估值安全，存在經(jīng)濟季節(jié)性波動帶來的機會，周期品種在防守端和進攻端都具比較優(yōu)勢。

招商證券認(rèn)為，明年行業(yè)配置思路是尋找?guī)齑嫦就戤?、同時產(chǎn)能投放不大的行業(yè)，在經(jīng)濟略有回升的情況下，這些行業(yè)價格和盈利就能做出相對敏感的反應(yīng)。建議投資者明年上半年超配地產(chǎn)、家電、水泥、鋼鐵、鐵路設(shè)備、證券等。下半年超配后周期的醫(yī)藥、以及現(xiàn)在正在去庫存的食品飲料和服裝等。主題投資關(guān)注城鎮(zhèn)化和環(huán)保等。