押注歐債危機(jī)惡化 “沽神”保爾森再次看走眼

蓬勃 每經(jīng)記者 楊可瞻

提起約翰·保爾森（John Paulson）的名字，在基金界可謂家喻戶曉，這位對沖基金掌舵者曾靠做空次貸危機(jī)而大肆獲利37億美元，被譽(yù)為“華爾街沽神”。但隨著他近年來連續(xù)押錯賭注，特別是今年做空歐債而最終損失慘重，人們不禁要問，保爾森是否廉頗老矣？

做空歐債損失慘重

12月5日，據(jù)彭博社資訊報道，管理規(guī)模200億美元對沖基金的保爾森告訴投資人說，今年他大部分的投資損失主要來自于做空歐元區(qū)債務(wù)。

報道稱，以機(jī)密會議為由而要求匿名的知情人士指出，保爾森在紐約的年度股東會議上說，歐洲央行行長德拉吉7月承諾歐洲央行將竭盡所能保護(hù)歐元后，他就降低所持有的歐元區(qū)債務(wù)的倉位。

在今年2月份保爾森致函給投資人說，歐元有“先天性結(jié)構(gòu)上的弊端”，最終歐元區(qū)會土崩瓦解。4月份，這位保爾森基金的創(chuàng)辦人表示，他正在做空歐洲主權(quán)債，并買進(jìn)歐債信用違約交換(CDS)。

資料顯示，保爾森的旗艦基金優(yōu)選優(yōu)勢基金10月下跌3%，1-10月跌17%。優(yōu)選優(yōu)勢基金利用企業(yè)并購、破產(chǎn)等重大企業(yè)事件，并通過杠桿操作來放大獲利。包括優(yōu)選優(yōu)勢基金在內(nèi)的優(yōu)勢基金管理的資產(chǎn)總計60億美元。該公司最大的策略基金保爾森信用機(jī)會基金10月上漲3.8%，今年漲6%，截至第三季這支基金的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)61億美元。

投資“滑鐵盧”

事實(shí)上，這已不是保爾森第一次遭遇投資“滑鐵盧”。2011年，由于錯誤地押注美國經(jīng)濟(jì)，特別是保爾森基金針對花旗銀行和美國銀行的投資均引發(fā)了大規(guī)模的虧損。保爾森旗下基金全線虧損，其旗艦基金同期累計跌幅甚至高達(dá)46%。保爾森曾為基金慘重的損失向投資者道歉。

同時，其重倉中資概念股嘉漢林業(yè)涉及欺詐上市，保爾森基金虧損4.68億美元?；鹪愀獾谋憩F(xiàn)還被投資者告上法庭，要求賠償。2012年，又因為錯誤的看空全球股市，保爾森基金又與歐美牛市失之交臂。

保爾森今年2月份向投資者表示，歐元存在結(jié)構(gòu)性缺陷，最終可能土崩瓦解。4月份，保爾森又指出，他在做空歐洲主權(quán)債券，并買進(jìn)歐債信用違約交換合約，預(yù)計希臘等負(fù)債國家將出現(xiàn)違約。實(shí)際上歐元區(qū)并沒有瓦解，其所發(fā)行債務(wù)一樣獲得市場的認(rèn)可。歐元區(qū)并沒有朝保爾森預(yù)料的方向發(fā)展，相反是背道而馳。根據(jù)《環(huán)富通基金頻道５日專訊》報道，保爾森管理市值２００億美元的對沖基金因錯誤押注歐債危機(jī)將會惡化而導(dǎo)致虧蝕。保爾森12月4里不得不在紐約的股東周年大會上表示，其已于７月份當(dāng)歐洲央行承諾維持歐元的穩(wěn)定性后減持這些押注。