六大行資本充足率或提升40至50基點

中國證券報記者日前獲悉，在中國版巴塞爾三新資本協(xié)議實施后，六家銀行有望成為首批實施資本計量高級方法的銀行。銀監(jiān)會日前已開始對工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行開展資本計量高級方法評估。業(yè)內(nèi)人士測算，實施資本計量高級方法后，銀行將更加節(jié)約資本，資本充足率有望提升40-50個基點。

六銀行成為“優(yōu)等生”

“目前，銀監(jiān)會正在對工、農(nóng)、中、建、交和招行開展資本計量高級方法評估。”有業(yè)內(nèi)人透露，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)完成對銀行現(xiàn)場評估后，將撰寫相關(guān)報告，要求銀行對現(xiàn)場檢查中的問題進(jìn)行整改。他透露，“工、農(nóng)、中、建、交五大國有商業(yè)銀行由銀監(jiān)會監(jiān)管一部負(fù)責(zé)，招行由監(jiān)管二部負(fù)責(zé)。”

上述人士稱，在中國版巴塞爾三新資本協(xié)議實施后，這六家銀行有望成為首批實施資本計量高級方法的銀行，成為資本管理“優(yōu)等生”。

業(yè)內(nèi)人士表示，實施高級方法對銀行具有重大意義。一方面，將有助于銀行更加節(jié)約資本，提升銀行資本充足率水平；另一方面，將強(qiáng)化銀行目前的風(fēng)險管理水平。

我國銀行資本管理辦法于明年1月1日實施。在新規(guī)中，銀行將實施資本計量權(quán)重法，符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎(chǔ)上將同時率先實施高級方法。高級方法將分別對信用風(fēng)險(內(nèi)部評級法)、市場風(fēng)險(內(nèi)部模型法)和操作風(fēng)險(高級計量法)進(jìn)行計量。尤其是內(nèi)評法將會對銀行資本水平的估算產(chǎn)生較大影響。較之權(quán)重法，高級方法將通過內(nèi)部模型對風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，極大促進(jìn)銀行對風(fēng)險的敏感性和風(fēng)險認(rèn)知評估能力。

業(yè)內(nèi)人士表示，六家銀行實施內(nèi)評法計量資本，將在資本計算上擁有較大靈活度和自主權(quán)。

海通證券研究報告顯示，內(nèi)評法更重要的意義在于改變過去發(fā)展方向和盈利模式。如實施內(nèi)評法，對公業(yè)務(wù)節(jié)省資本不十分顯著，但零售業(yè)務(wù)綜合風(fēng)險權(quán)重將從目前60%降至20%-30%，零售業(yè)務(wù)占比高的銀行更受益于內(nèi)評法實施。

內(nèi)評法易低估風(fēng)險

對六家銀行率先實施高級方法，有業(yè)內(nèi)人士指出，由于高級方法會對資本形成節(jié)約，所以銀行實施高級法具有較強(qiáng)動力。這六家銀行雖得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，但是內(nèi)評法確實容易低估目前風(fēng)險水平。

業(yè)內(nèi)人士介紹，目前，內(nèi)評法主要考慮貸款期限、金額、違約概率和違約損失率綜合確定最后的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重。根據(jù)國內(nèi)銀行目前實施的信用風(fēng)險評估方法，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對貸款期限和違約損失率進(jìn)行規(guī)定，而違約概率將由銀行根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算。

分析人士認(rèn)為，由于目前我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)沒有經(jīng)歷一個完整周期，主要是2000年或2003年后的數(shù)據(jù)，此時我國經(jīng)濟(jì)保持較高增速，資產(chǎn)價格顯著增長，不良貸款率保持較低水平，所以，內(nèi)評法按照近十年信用周期做出的參數(shù)進(jìn)行資本計量確實存在低估信用風(fēng)險可能性。

有監(jiān)管人士表示，即使六家銀行率先實施內(nèi)評法，在監(jiān)管制度上將會相當(dāng)于實施資本計量方法的“雙軌制”，即內(nèi)評法和權(quán)重法同時進(jìn)行。我國銀行資本管理辦法明確規(guī)定，在實施高級方法第一年，內(nèi)評法和權(quán)重法計量結(jié)果差距不能超過5%，第二年不能超過10%。“這在一定程度上抑制銀行采用較為激進(jìn)的模型參數(shù)提升資本充足率的可能性”。