深交所統(tǒng)一保薦規(guī)則 重視持續(xù)督導

來源： 證券時報

證券時報記者獲悉，深交所日前發(fā)布了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)一適用的《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》，并自發(fā)布之日起施行。同時，原來的《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》廢止。

中小企業(yè)板成立后，深交所先后發(fā)布了《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》，充分借助保薦機構(gòu)力量，加強對中小板上市公司的持續(xù)督導，尤其是在增強新上市公司規(guī)范運作意識、完善公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度、及時履行信息披露義務(wù)等方面起到了積極作用。

隨著多層次資本市場的發(fā)展，深交所充分考慮市場的需求和變化，本次在《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》的基礎(chǔ)上進行修改完善，并將適用范圍擴大到深交所的主板和創(chuàng)業(yè)板，旨在進一步規(guī)范保薦機構(gòu)對深交所上市公司的持續(xù)督導工作。

據(jù)了解，深交所本次發(fā)布的《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》主要有五大特點：

一是貫徹了簡化、便利和降低成本的監(jiān)管理念，具體體現(xiàn)在規(guī)則的簡化、保薦工作的簡化與便利，以及保薦業(yè)務(wù)成本的降低三個方面。第一，《保薦工作指引》簡化了與現(xiàn)有規(guī)則重復的內(nèi)容，將保薦工作的規(guī)范聚焦在對持續(xù)督導工作的規(guī)范上；第二，按照實質(zhì)重于形式且有所側(cè)重的原則，與《中小板保薦工作指引》相比，減少了保薦機構(gòu)需要完成的定期現(xiàn)場檢查及培訓工作的次數(shù)；第三，明確保薦機構(gòu)報送文件只需通過保薦業(yè)務(wù)專區(qū)報送電子文件，增加便利性，降低成本。

二是貫徹了分類監(jiān)管的理念。規(guī)則一方面在整體上減輕了保薦機構(gòu)的部分持續(xù)督導工作，但另一方面，增加了保薦機構(gòu)對信息披露質(zhì)量較差的上市公司的現(xiàn)場檢查、持續(xù)督導要求，充分體現(xiàn)了分類監(jiān)管的理念和思路。

三是引導保薦機構(gòu)高度重視持續(xù)督導工作，促進保薦機構(gòu)的專業(yè)化分工?！侗Ｋ]工作指引》引入了近期深交所在中小板試點的持續(xù)督導專員制度，進一步鼓勵非試點保薦機構(gòu)參照實行持續(xù)督導專員制度。同時引導保薦機構(gòu)合理確定承銷及保薦費用，鼓勵保薦機構(gòu)按照保薦工作進度分期收取保薦費用，從機制上提高持續(xù)督導質(zhì)量。

四是建立了更加客觀、量化的評價指標體系?！侗Ｋ]工作評價辦法》從上市推薦、持續(xù)督導、監(jiān)管措施、紀律處分等方面全面評價保薦代表人的保薦工作，并將保薦代表人的評價與其所保薦的上市公司信息披露考核結(jié)果掛鉤，評價指標更加客觀、明確，具有較強的可操作性。

五是充分尊重市場的意見和建議。深交所在本次制定《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》過程中，多次征求了保薦機構(gòu)和上市公司的意見，并對反饋意見進行了認真的研究，充分吸收合理的修改建議，包括調(diào)整了保薦機構(gòu)變更后需要移交的文件、現(xiàn)場檢查的內(nèi)容和形式，以及保薦機構(gòu)需要發(fā)表獨立意見的情形等。

深交所有關(guān)負責人表示，《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》發(fā)布之后，深交所還將舉辦針對性培訓，幫助保薦機構(gòu)和保薦代表人更好地理解和執(zhí)行相關(guān)規(guī)則，充分發(fā)揮保薦機構(gòu)和保薦代表人的作用，切實提高持續(xù)督導質(zhì)量，促進上市公司規(guī)范運作、健康發(fā)展。