人保擬發(fā)行69億H股 牽手AIG籌建合資企業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

昨日（11月22日），人保集團(tuán)在香港港麗酒店正式開始IPO路演，并發(fā)布相關(guān)上市資料。

有媒體報(bào)道，到場有17家承銷商，共計(jì)16家基石投資者已確認(rèn)認(rèn)購股份，總金額高達(dá)17.2億美元，約占總發(fā)行金額的57%。國際保險(xiǎn)巨頭——美國國際集團(tuán)（AIG）已承諾認(rèn)購5億美元人保集團(tuán)的股票，同時(shí)宣布已與人保集團(tuán)簽署協(xié)議，將建立合資企業(yè)，一起在國內(nèi)賣保險(xiǎn)。

人保目前仍需補(bǔ)充資本

有人保內(nèi)部人士透露，人保集團(tuán)H股大約融資40億美元左右，將于12月份在港交所掛牌交易。隨著人保集團(tuán)H股上市的推進(jìn)，人保有望成為今年以來亞洲地區(qū)最大規(guī)模的IPO。

據(jù)資料顯示，人保集團(tuán)決定發(fā)行69億H股，定價(jià)區(qū)間為每股3.42~4.03港元，若按3.42港元計(jì)算，人保集團(tuán)將融資235.98億港元；若按4.03港元計(jì)算，人保集團(tuán)將融資278.07億港元（約35.9億美元）。與之前計(jì)劃的40億美元略有縮水。按計(jì)劃，人保集團(tuán)將于11月30日公布IPO定價(jià)，并于12月7日在香港掛牌交易。

人保集團(tuán)作為國內(nèi)最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，其旗下?lián)碛胸?cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等全套保險(xiǎn)牌照。據(jù)保監(jiān)會(huì)昨日最新公布的保費(fèi)數(shù)據(jù)，今年前10個(gè)月，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1603億元，為第一大財(cái)險(xiǎn)公司；人保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入552億元，為第五大壽險(xiǎn)公司；人保健康實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入69億元。

事實(shí)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，目前人保集團(tuán)急需補(bǔ)充資本。根據(jù)此前披露的報(bào)告顯示，截至今年6月30日人保集團(tuán)的償付能力充足率為156%，人保財(cái)險(xiǎn)的償付能力充足率為184%，人保壽險(xiǎn)的償付能力充足率為136%，人保健康的償付能力為101%。

由于國內(nèi)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力水平設(shè)定150%的監(jiān)管紅線，如果低于150%的水平，保監(jiān)會(huì)將有可能會(huì)采取相關(guān)監(jiān)管措施。這也意味著人保壽險(xiǎn)和人保健康急需補(bǔ)充資本，以提升其償付能力水平。人保集團(tuán)也表示，募集來的資金將用于充實(shí)資本，支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

自2011年引進(jìn)戰(zhàn)略投資者社?；鹬螅吮＜瘓F(tuán)就開始準(zhǔn)備其A+H股整體上市計(jì)劃，本來有望和新華保險(xiǎn)(601336，SH)在同一年上市的，但是由于受制于華聞系資產(chǎn)處置的原因，人保集團(tuán)不得不將其上市延遲到今年。即便是到了今年，人保集團(tuán)上市也不得不調(diào)整其上市計(jì)劃，由原來的A+H股同步上市，改為H股先行。

有消息稱，人保可能在H股發(fā)行后盡快尋求A股上市，其A股發(fā)行規(guī)模約45.99億股。

將與AIG建立合資企業(yè)

據(jù)了解，人保集團(tuán)此次上市獲得很多基石投資者的大力支持，其中美國國際集團(tuán)（AIG）就是其堅(jiān)實(shí)的支持者之一。

昨日，AIG宣布，其已與人保集團(tuán)簽署協(xié)議，雙方將建立合資企業(yè)，共同在中國出售人壽保險(xiǎn)。AIG在聲明中表示，AIG已承諾在人保集團(tuán)香港上市時(shí)認(rèn)購5億美元的股票。

同時(shí)，AIG在其聲明中還表示，人保上市后五年內(nèi)不賣出該公司25%的股票，但若與中國人保擬建合資企業(yè)的最終法律文件未能在2013年5月之前完成，那么AIG則可賣出所持人保的全部股份。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前AIG在亞洲的投資包括友邦保險(xiǎn)（1299，HK）13.7%的股權(quán)。事實(shí)上，友邦保險(xiǎn)在1992年已經(jīng)進(jìn)入中國內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，目前成長為內(nèi)地最大的外資人壽保險(xiǎn)公司。同時(shí)，AIG在中國內(nèi)地還有美亞財(cái)險(xiǎn)，該公司已進(jìn)入內(nèi)地市場20年時(shí)間，受此前金融危機(jī)的影響其被迫更名為美亞財(cái)險(xiǎn)，而最近美亞財(cái)險(xiǎn)已決定重啟AIG品牌。目前美亞財(cái)險(xiǎn)是中國最大的外資財(cái)險(xiǎn)公司，在北京、上海等地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。

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