瑞銀證券財(cái)富管理總監(jiān)郭丹圓：財(cái)富管理不是賣產(chǎn)品

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張寒 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張寒 發(fā)自北京

日前，瑞銀證券董事總經(jīng)理、財(cái)富管理部總監(jiān)郭丹圓在北京金融街接受了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）的專訪，她對(duì)瑞銀財(cái)富管理的發(fā)展以及中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的前景表達(dá)了自己的看法。

中國(guó)市場(chǎng)前景良好

NBD：怎樣看待目前中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局？競(jìng)爭(zhēng)利器和取勝之道是什么？

郭丹圓：當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)很激烈，包括銀行、券商、信托、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，要取勝的話需要具備鮮明、獨(dú)特、差異化的特點(diǎn)。

要堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向，而不是以產(chǎn)品為導(dǎo)向。目前國(guó)內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)還只是提供投資方面的服務(wù)，比如推薦客戶買什么產(chǎn)品更賺錢(qián)。

在產(chǎn)品相對(duì)比較單薄的市場(chǎng)里面，僅以產(chǎn)品取勝不太現(xiàn)實(shí)。也就像大家用差不多的磚頭蓋房子，如何讓房子更堅(jiān)固美觀，最重要的不是磚頭，而是搭建和設(shè)計(jì)的方案。因此，以客戶需求為導(dǎo)向的咨詢服務(wù)才是體現(xiàn)差異化最重要的部分。

NBD：怎樣看待中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展前景？

郭丹圓：前景比較好，在這一點(diǎn)上我們是非常有信心的。因?yàn)槲覀兛吹截?cái)富在中國(guó)的成熟和演進(jìn)，而且速度非?？?。有些現(xiàn)象在海外到第二代、第三代才能出現(xiàn)，但在中國(guó)非常短的時(shí)間內(nèi)，就有了財(cái)產(chǎn)繼承、慈善等方面的需求，也就是說(shuō)中國(guó)人面臨財(cái)富里程的期限縮短了。

NBD：現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外財(cái)富管理市場(chǎng)還存在哪些差異？

郭丹圓：差異還是比較多的。一是財(cái)富和客戶的成熟度，還有他們面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。另一個(gè)是監(jiān)管對(duì)財(cái)富管理的理解，和成熟市場(chǎng)比起來(lái)有差距，當(dāng)然，近年來(lái)，監(jiān)管層的認(rèn)識(shí)已經(jīng)突飛猛進(jìn)了。最后，還有產(chǎn)品的豐富和多元化程度和海外有差距。

資產(chǎn)配備策略：長(zhǎng)短結(jié)合

NBD：在財(cái)富管理方面，您認(rèn)為應(yīng)該如何與對(duì)手形成差異化競(jìng)爭(zhēng)？

郭丹圓：我認(rèn)為財(cái)富管理不是賣產(chǎn)品或者簡(jiǎn)單的貸款服務(wù)，而是聽(tīng)取和分析客戶的需求，為客戶、客戶的家庭和企業(yè)提供定制性建議和咨詢服務(wù)，并綜合考慮這三方面的平衡。

NBD：瑞銀財(cái)富管理怎樣為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置？

郭丹圓：這也要取決于客戶的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好?，F(xiàn)在配置的工具在國(guó)內(nèi)不是特別豐富，主要有現(xiàn)金、現(xiàn)金類；債券、債券類；股票、基金和少數(shù)另類產(chǎn)品（非證券類）。我們針對(duì)中國(guó)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)以及各類資產(chǎn)價(jià)格長(zhǎng)期表現(xiàn)，設(shè)計(jì)了資產(chǎn)戰(zhàn)略配置模型，進(jìn)而引導(dǎo)客戶通過(guò)配置達(dá)到投資目標(biāo)。

主要的配置模式是長(zhǎng)期、戰(zhàn)略性的配置和短期、戰(zhàn)術(shù)性的調(diào)整相結(jié)合。長(zhǎng)期戰(zhàn)略性配置主要看國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的中長(zhǎng)期表現(xiàn)及其影響。短期戰(zhàn)術(shù)性配置每個(gè)月都會(huì)按照國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行調(diào)整，將瑞銀集團(tuán)研究和分析的成果落實(shí)到本地產(chǎn)品。

NBD：那么瑞銀財(cái)富管理未來(lái)在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展目標(biāo)是什么呢？

郭丹圓：我們希望在中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)充當(dāng)重要角色。當(dāng)然，我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很多，短期、長(zhǎng)期的對(duì)手也會(huì)變化。在外資金融機(jī)構(gòu)里面，我們和提供零售服務(wù)的銀行不太一樣。和中資機(jī)構(gòu)也是有一定差別的，他們有網(wǎng)絡(luò)和資源優(yōu)勢(shì)。但是，我認(rèn)為客戶來(lái)我們這里和去中資機(jī)構(gòu)的原因和目的都不太一樣，所以其實(shí)沒(méi)有直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。