證監(jiān)會(huì)繼續(xù)松綁擬允許公募開展PE、創(chuàng)投業(yè)務(wù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

繼上周末推出一系列改革措施之后，昨日證監(jiān)會(huì)再度發(fā)布政策，包括修改并發(fā)布《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、就《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規(guī)則修訂草案公開征求意見等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，證監(jiān)會(huì)擬允許基金公司開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資非上市公司，這樣公募基金就可開展PE和創(chuàng)投業(yè)務(wù)。同時(shí)，監(jiān)管層擬取消資產(chǎn)管理計(jì)劃投資單只股票不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值20%和投資單只證券不得超過(guò)10%的限制，證監(jiān)會(huì)還擬對(duì)基金專戶投資人數(shù)和投資份額進(jìn)行松綁等。

基金專戶或可突破200人限制

昨日，證監(jiān)會(huì)召開新聞通氣會(huì)，會(huì)上宣布擬修改《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及其配套規(guī)則。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，監(jiān)管層有意允許基金公司開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，投資非上市公司股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等資產(chǎn)，這也標(biāo)志著公募基金公司投資范圍將會(huì)從傳統(tǒng)的二級(jí)市場(chǎng)投資向PE和創(chuàng)投業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

除了投資范圍上的變化，還擬取消資產(chǎn)管理計(jì)劃投資單只股票不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值20%，以及投資單只證券不得超過(guò)10%的限制；擬取消費(fèi)率管制，優(yōu)化申購(gòu)贖回費(fèi)率安排，保留強(qiáng)制托管制度但對(duì)托管機(jī)構(gòu)不再做具體要求，此外還允許資產(chǎn)管理計(jì)劃份額通過(guò)大宗交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓。

除了在投資運(yùn)作上對(duì)專戶進(jìn)行松綁外，在募集期間，監(jiān)管層擬將不再限制單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的投資者人數(shù)，基金專戶可突破200人限制。

昨日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電多位基金人士，他們對(duì)專戶投資范圍的繼續(xù)松綁表示歡迎，但是也有個(gè)別人士對(duì)此擔(dān)憂，認(rèn)為作為資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)的一個(gè)子行業(yè)，監(jiān)管層支持公募基金向全資產(chǎn)投資產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，可能對(duì)于目前行業(yè)生態(tài)造成一定沖擊。

公募產(chǎn)品或由審批轉(zhuǎn)向備案制

在基金公司傳統(tǒng)公募業(yè)務(wù)中，監(jiān)管層有意研究推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變，以最大限度發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用。

在證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，還修改了其中第六條，為將來(lái)實(shí)行基金產(chǎn)品注冊(cè)制預(yù)留空間，刪除了第六條第8項(xiàng)的規(guī)定“申請(qǐng)募集基金，擬任基金管理人應(yīng)滿足：前只獲準(zhǔn)募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”，允許基金管理公司同時(shí)上報(bào)多只基金的募集申請(qǐng)，為實(shí)行多通道審核制度提供依據(jù)。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士指出，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)放松管制，深化基金產(chǎn)品審核市場(chǎng)化改革，改進(jìn)審核機(jī)制、簡(jiǎn)化審核程序，減少審核內(nèi)容、增加審核透明度，條件成熟時(shí)，研究推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變，最大限度發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用。

北京某基金公司認(rèn)為，這將大大提高新基金發(fā)行的市場(chǎng)化水平，在未來(lái)將會(huì)有更多新基金發(fā)行，對(duì)于基金公司而言，現(xiàn)在及今后最重要的問題，可能不是產(chǎn)品能否批下來(lái)，而是產(chǎn)品能否發(fā)行得出去，發(fā)行出去后能否運(yùn)作好。

監(jiān)管層還為呼之欲出的發(fā)起式基金作了法律準(zhǔn)備，如增加了基金公司用股東資金、固有資金、管理人員、基金經(jīng)理等認(rèn)購(gòu)基金金額不少于一千萬(wàn)元人民幣且持有不少于三年；基金募基金額不少于五千萬(wàn)元人民幣，基金份額持有人數(shù)不少于兩百人這樣的規(guī)定內(nèi)容。