標(biāo)普：準(zhǔn)備金計(jì)提新規(guī)利好中國銀行業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)日前發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，中國金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提新規(guī)將推動(dòng)中國銀行業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)信用緩沖實(shí)力，長期來看，新規(guī)將令中國銀行業(yè)獲益。

中國財(cái)政部近期修訂了金融企業(yè)一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金要求。依據(jù)新規(guī)，中國的金融機(jī)構(gòu)將把更多利潤劃入股東權(quán)益項(xiàng)下的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。新規(guī)將一般準(zhǔn)備余額占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的比例要求從此前的1%提高到1.5%，并將于2012年7月1日起實(shí)施。

標(biāo)準(zhǔn)普爾信用分析師曾怡景表示：新規(guī)表明中國政府長久以來對(duì)于經(jīng)濟(jì)放緩情況下銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量可能惡化的擔(dān)憂。中國的貸款損失準(zhǔn)備規(guī)定已屬嚴(yán)格，新規(guī)將進(jìn)一步增強(qiáng)中國銀行業(yè)的信用緩沖能力。

近年來中國銀監(jiān)會(huì)已要求銀行計(jì)提逆周期準(zhǔn)備金，其當(dāng)前的貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的目標(biāo)覆蓋率高于150%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2011年底中國商業(yè)銀行總的貸款損失準(zhǔn)備對(duì)報(bào)告的不良貸款的覆蓋率為278.1%，占貸款總額的比率為2.7%。

曾怡景表示：“財(cái)政部的新規(guī)還可能大體抵消銀行業(yè)監(jiān)管過渡到新巴塞爾資本協(xié)定(Basel II)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖要求可能帶來的負(fù)面影響。2012年下半年中國的主要銀行可能采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量，這可能釋放出過剩的貸款損失準(zhǔn)備。通過提高一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提比例，新規(guī)對(duì)銀行將過剩準(zhǔn)備金用于發(fā)放紅利設(shè)置了障礙。”

不過，鑒于中國主要銀行當(dāng)前良好的利潤率和謹(jǐn)慎的股息政策，對(duì)這些銀行的股息發(fā)放影響可能不顯著。對(duì)于主要銀行而言，標(biāo)普認(rèn)為財(cái)政部新規(guī)可能只是改變了利潤在留存利潤和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之間的分配比例，對(duì)于股息發(fā)放影響甚微。

財(cái)政部新規(guī)的缺點(diǎn)是，其一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備僅針對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而未涉及表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。鑒于過去兩年來中國銀行業(yè)的表外信貸增長強(qiáng)勁，上述缺點(diǎn)尤其突出。2009-2011年中國八大主要銀行表外信貸承諾總額增長40.5%至11.5萬億元人民幣，相當(dāng)于它們資產(chǎn)負(fù)債表上貸款總額的34.9%。

不過，銀行一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備以及貸款損失準(zhǔn)備仍將較好地覆蓋經(jīng)濟(jì)溫和放緩可能產(chǎn)生的不良貸款。標(biāo)普估算，一家銀行的信貸準(zhǔn)備總額可大致覆蓋相當(dāng)于其貸款總額8%的不良貸款。而2011年底中國商業(yè)銀行的不良貸款比率為0.96%，關(guān)注類貸款（并未違約）比率介于3%-5%。