中歐低位贖回股基 或用份額當年終獎

每經(jīng)編輯 董華 每經(jīng)記者 李凱    

董華 每經(jīng)記者 李凱

公募基金公司 “持基激勵計劃”俱樂部或又將多一名成員。

昨日，中歐基金公告稱贖回之前持有2年多的旗下產(chǎn)品中歐價值發(fā)現(xiàn)。《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，這筆投資是在該基金發(fā)售時基金公司自購，至今未有盈利。中歐基金相關(guān)人士向記者透露，在目前指數(shù)處于低位時贖回，和中歐基金還未面世的“持基計劃”有關(guān)。

記者從各方了解得知，中歐基金正在醞釀公司員工的 “持基激勵”計劃。該計劃施行后，中歐部分員工的年終獎將變成“基金份額”，該計劃很可能將在今年上半年推出。

贖回股基或為“持基激勵”

中歐基金在4月19日發(fā)布的一則贖回公告稱，公司擬于2012年4月23日起的五個交易日內(nèi) （包括2012年4月23日），通過代銷機構(gòu)贖回本公司持有的1200萬份中歐價值發(fā)現(xiàn)基金，該份額持有期超過2年。

中歐價值發(fā)現(xiàn)成立于2009年7月24日，截至今年4月18日的累積收益率為-4.4%，同期上證指數(shù)漲幅為-29.41%。今年以來截至4月18日，該基金上漲了11.29%。

記者了解到，早在2009年7月15日，中歐價值發(fā)現(xiàn)募集期內(nèi)，中歐基金動用了1400萬元人民幣認購了中歐價值發(fā)現(xiàn)。

按照4月18日該基金的凈值0.956來算，中歐此次可以收回的資金為1147.2萬，和當初投入的1200萬元相比，中歐基金尚未保本。

雖然今年的市場行情一直處于震蕩中，但“底部區(qū)域”的判斷幾乎成為共識。中歐基金為何要選擇目前時點贖回基金？

中歐基金相關(guān)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，公司并非因為不看好產(chǎn)品才贖回，而是和公司的“持基激勵”計劃有關(guān)。而中歐本次的贖回僅僅只“持基激勵”計劃的開始。

目前推行風險較低

據(jù)該人士透露，目前中歐的“持基激勵”計劃正在進行中。

按照計劃，此次“持基激勵”，中歐基金中只有高管和基金經(jīng)理才會參與。公司會根據(jù)高管和基金經(jīng)理的意見，自行選擇公司旗下產(chǎn)品。中歐基金以公司名義申購，年終獎會以基金份額的方式發(fā)給有資格參與“持基激勵”的員工。

業(yè)內(nèi)人士表示，如果中歐實施持基計劃，一方面是想通過份額留住公司人才，另一方面也可以增大公司規(guī)模。基金經(jīng)理根據(jù)自己的需求指定公司旗下任一基金，在這樣的利益相關(guān)之后，員工工作會更加賣力。

“公司此時醞釀該計劃可能是看中目前比較低的市場點位，風險相對比較低。”華南某基金公司市場部人士對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“但是對于公司員工來說，本來可以安全拿到手的年終獎，變成了‘基金份額’，就有了頗多的擔憂，份額如何變現(xiàn)？又如何保證這些資產(chǎn)不會縮水呢？”

“公司的年終獎不可能拖得太久，中歐一般都是上半年發(fā)年終獎。所以該計劃方案可能不久就會面世。”基金行業(yè)相關(guān)人士稱，“目前還需要等待最后方案出臺，才能清楚中歐該項舉措的真正情況。”

技術(shù)上無障礙

實際上，“持基激勵”已經(jīng)不是新鮮事物了。早在多年前，諾安就開始實行類似員工參與公司利潤分成的激勵制度,公司每年從利潤里撥出一定比例的資金建立員工獎勵基金和人才穩(wěn)定基金，獎勵優(yōu)秀員工。

2007年，華寶興業(yè)首次提出了更為確定的方案?；鸾?jīng)理必須自購自己管理的基金，與此同時，公司也會相應(yīng)的認購等額該基金，而公司認購的這部分產(chǎn)品的收益最終將歸基金經(jīng)理所有?？山y(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，華寶興業(yè)公司和基金經(jīng)理投入該計劃的總金額約有3000多萬，去年也有一定幅度的增加。

實際上，管理層也在推行“持基計劃”。上海證監(jiān)會一直鼓勵基金公司探索“持基計劃”，證監(jiān)會也在醞釀基金經(jīng)理“持基計劃”。去年年中，原證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任洪磊曾對媒體表示，目前監(jiān)管部門的中央結(jié)算平臺已經(jīng)非常完備，從技術(shù)角度上，實現(xiàn)基金經(jīng)理的“持基計劃”基本沒有問題。但具體的持基比例、鎖定期限和具體推出時間還需要等待相關(guān)管理辦法的出臺。

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