三大私募論市：2132點(diǎn)已夠低 看好消費(fèi)股

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 毛晉楠    

每經(jīng)記者 毛晉楠

4月A股一掃陰霾，節(jié)后在政策面積極因素刺激下，滬指終于止跌收出三連陽，并重返2300點(diǎn)之上。那么接下來的行情又會(huì)如何演繹？

本周五，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了成都立華投資總經(jīng)理王政、上海匯物投資管理有限公司首席執(zhí)行官鄧禮明和呈瑞投資基金經(jīng)理陳曉偉，他們認(rèn)為，2132點(diǎn)可能在未來10年都是一個(gè)很低的點(diǎn)位，且都比較看好消費(fèi)概念股。

王政：大盤年內(nèi)向上概率更大

在談到近期熱議的新股改革時(shí)，王政對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，新股發(fā)行制度改革是積極的消息，就是看能不能夠持續(xù)下去，以及力度如何。

談到貨幣政策時(shí)，王政認(rèn)為，貨幣政策或?qū)⒂蓮木o到慢慢放松，不過跟以往不同的是，將進(jìn)行區(qū)別性的預(yù)調(diào)微調(diào)，而房地產(chǎn)調(diào)控則不易放松。

對于市場擔(dān)憂的通脹，王政認(rèn)為未來還會(huì)繼續(xù)，不過通脹率應(yīng)該會(huì)與國際慢慢接軌。同時(shí)也要看全球貨幣政策走向，如果美國實(shí)施積極的貨幣政策，那么勢必會(huì)對我們的貨幣政策產(chǎn)生影響影響，不排除人民幣仍有繼續(xù)大幅升值的可能。

對于美聯(lián)儲推出QE3可能落空的消息，他認(rèn)為并非壞事，資產(chǎn)價(jià)格會(huì)應(yīng)聲下落，如黃金，銅，油等大宗商品價(jià)格。美國經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，或者已經(jīng)走出了陰霾，同時(shí)這也給了中國一個(gè)調(diào)控市場的機(jī)會(huì)。

對A股未來走勢，他認(rèn)為2132點(diǎn)將是未來10年一個(gè)很低的點(diǎn)位，可能不是最低點(diǎn)，但至少是相對低點(diǎn)。而目前滬指在2300點(diǎn)上下爭奪，他認(rèn)為向上的概率遠(yuǎn)大于下行概率。

王政對大消費(fèi)概念板塊一直看好，同時(shí)還看好重型工業(yè)、軍工等、新能源、文化板塊等板塊。對目前被低估的銀行股，他認(rèn)為這對穩(wěn)健投資者而言是個(gè)好機(jī)會(huì)。

鄧禮明：銀行股已探明底部

“低估值的股票已經(jīng)探明底部了，比如銀行股等，但是指數(shù)并不會(huì)有太好的表現(xiàn)”，鄧禮明對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

鄧禮明認(rèn)為，QFII新增500億美元額度，說明了管理層對市場的呵護(hù)，但漲太多的可能性也不大，據(jù)他們了解前期很多資金都離開市場了，所以指數(shù)直接上攻創(chuàng)新高有難度。

他表示，“4月中旬可能是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，一季報(bào)炒完了，好的亮相了，差的要出來，行情可能會(huì)再度回落”。

鄧禮明認(rèn)為，雖然指數(shù)沒有太大空間，但個(gè)股機(jī)會(huì)猶存，他比較看好券商、房地產(chǎn)、酒類等板塊。對“打擊銀行業(yè)壟斷”這一表態(tài)，他認(rèn)為這對四大行以外的銀行是好消息。

對酒類個(gè)股，他的態(tài)度是，板塊整體估值較低，目前輿論對于一線酒的價(jià)格影響大，所以市場炒作三線酒，但實(shí)際上一線酒類股不到20倍的動(dòng)態(tài)市盈率還是有投資價(jià)值的。

陳曉偉：擔(dān)憂周期股季報(bào)業(yè)績

“政策微調(diào)的幅度不會(huì)太大，存準(zhǔn)（率下調(diào)）估計(jì)年內(nèi)還有一兩次，降息從短期來看，還看不到，CPI還比較高，所以只會(huì)是微調(diào)。4月份維持震蕩走勢，大幅向上或者向下也不太可能”，陳曉偉對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者這樣表示。

陳曉偉表示，歐洲那邊肯定會(huì)出大問題，現(xiàn)在就是拖時(shí)間，短期內(nèi)解決債務(wù)危機(jī)的可能性不大，這也將對國內(nèi)產(chǎn)生影響，特別是出口方面。

他還表示，“記得去年一季度很多周期性行業(yè)都比較好，像工程機(jī)械等，但今年一季度很多上市公司業(yè)績會(huì)比較難看，周期性行業(yè)估計(jì)大半都會(huì)下滑，特別是很多價(jià)格和銷量都在高位的。去年一季度周期股票漲得好，今年估計(jì)會(huì)比較麻煩，如果一季報(bào)下滑30%或者更多，必然影響估值，股價(jià)有可能大幅下跌”。

他認(rèn)為，消費(fèi)板塊或?qū)⒈憩F(xiàn)不錯(cuò)，4月也是消費(fèi)促進(jìn)月，所以消費(fèi)類公司表現(xiàn)好，一遇回調(diào)，很多資金又進(jìn)去了。