頁巖氣開采破解“石油魔咒”高端設(shè)備商謀分羹

每經(jīng)記者許金民實(shí)習(xí)生趙捷 沙特阿拉伯王子阿爾瓦利德·本·塔拉爾2月6日宣稱，盡管伊朗局勢充滿不確定性，但國際原油價(jià)格不會(huì)突破100美元。話音剛落，油價(jià)即出現(xiàn)連續(xù)性上漲，2月13日收于100.83美元，3月1日盤中更是升破110美元。如今，國際原油價(jià)格“破百”時(shí)間間隔已由原來的兩年縮至8個(gè)多月。 這幾次油價(jià)上漲總伴隨著中東地區(qū)主要原油輸出國的局勢動(dòng)蕩，如何擺脫對該地區(qū)石油的依賴，甚至是對石油資源的依賴，已非新鮮話題。 美國是全球最大的石油消費(fèi)國之一，2005年石油對外依存度曾高達(dá)64.2%，隨后逐漸下降，2010年為53.7%。從2009年起，美國超過俄羅斯成為全球第一大天然氣生產(chǎn)國。 中國近年石油對外依存度逐年擴(kuò)大，2011年超過了56%。破解“石油魔咒”，除加大煤炭資源的開發(fā)利用外，提升清潔環(huán)保、價(jià)格低廉的天然氣的消費(fèi)比重，也是關(guān)鍵。 天然氣分常規(guī)和非常規(guī)兩類，2011年我國天然氣商業(yè)化產(chǎn)量為1011.15億立方米，尚不如美國2010年頁巖氣1378億立方米的產(chǎn)量。去年，國務(wù)院正式批準(zhǔn)頁巖氣為新的獨(dú)立礦種，借天然氣價(jià)改試點(diǎn)以及《頁巖氣“十二五”發(fā)展規(guī)劃》出臺在即的東風(fēng)，我國頁巖氣的開采正逢其時(shí)。 美國石油消費(fèi)逐年下降 第二次世界大戰(zhàn)以前，美國尚是全球主要石油輸出國之一；戰(zhàn)后，考慮到石油在戰(zhàn)爭中發(fā)揮了重要作用，美國降低了本國石油開采量，成為石油凈進(jìn)口國。 數(shù)據(jù)顯示，美國進(jìn)口的石油主要來自北美自由貿(mào)易區(qū)、南美洲、非洲和歐洲，中東地區(qū)進(jìn)口量并不多。 2000年美國石油對外依存度為63.66%，2005年攀升至64.2%，2010年卻降為53.7%。石油對外依存度下降正是得益于該國加大本國油氣資源的開發(fā)力度，當(dāng)中就包括天然氣。 美國是世界最大的天然氣生產(chǎn)及消費(fèi)國，2011年天然氣產(chǎn)量為6110億立方米，消費(fèi)量為6830億立方米，在一次能源消費(fèi)中所占比例約為27%。石油消費(fèi)比重已經(jīng)降至37%左右，比2003年降低11個(gè)百分點(diǎn)；EIA（美國能源信息署）預(yù)計(jì)，到2035年這一比例會(huì)降至31%。 中國石油進(jìn)口大幅攀升 美國對天然氣的充分開發(fā)和利用，給了中國很多啟迪。 隨著需求的快速攀升，我國于1996年首次成為石油凈進(jìn)口國，2004年的石油進(jìn)口量突破億噸大關(guān)，2011年為2.53億噸。石油對外依存度逐年上升，2007年為49%，2008年突破50%，2009年達(dá)到53%，2010年達(dá)55%，2011年超過了56%。BP集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯爾甚至預(yù)計(jì)，到2030年中國石油進(jìn)口依存度將達(dá)到80%。 我國進(jìn)口的石油主要來自沙特阿拉伯、安哥拉、伊朗，三者占進(jìn)口總量的43%。近年中東地區(qū)局勢不穩(wěn)，已直接威脅我國的能源安全。如何破解“石油魔咒”？國內(nèi)上下已達(dá)成共識：提高天然氣的消費(fèi)比重。 《BP2011年世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，中國的天然氣探明儲量為2.8萬億立方米，約占世界總儲量的1.5%，主要分布在塔里木、鄂爾多斯、四川、柴達(dá)木、準(zhǔn)噶爾盆地，東部的松遼、渤海灣盆地，以及東部近海海域的渤海、東海和鶯-瓊盆地。2010年我國天然氣產(chǎn)量967.6億立方米，消費(fèi)量1090.4億立方米，在一次能源消費(fèi)中所占比例為4%。 目前，天然氣在我國的能源結(jié)構(gòu)中還很弱小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。政府相關(guān)人士表示，到“十二五”期間，預(yù)計(jì)天然氣在我國一次能源消費(fèi)的比例將提高到8%。由此計(jì)算，到2015年，我國天然氣產(chǎn)量約1860億立方米，消費(fèi)量則高達(dá)2710億立方米。 天然氣價(jià)改試點(diǎn) 我國2010年天然氣的對外依存度已達(dá)11.3%，2015年將上升到31.3%，巨大的需求缺口如何解決？ 目前，天然氣進(jìn)口主要有三種途徑，一是從中亞進(jìn)口，通過“西氣東輸”管線輸送至沿線消費(fèi)區(qū)域；二是通過管線從俄羅斯進(jìn)口；三是通過在沿海城市建立LNG（液化天然氣）接收站，經(jīng)海上途徑進(jìn)口LNG。不論是哪種方式，進(jìn)口天然氣價(jià)格都比目前國內(nèi)價(jià)格明顯偏高。 我國國內(nèi)的天然氣價(jià)格是多少？ 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國家發(fā)改委曾于2010年5月發(fā)出通知，將陸上各油氣田天然氣出廠基準(zhǔn)價(jià)格上調(diào)0.23元/立方米。在此次提價(jià)后，我國陸上各油氣田城市工業(yè)用氣的天然氣出廠價(jià)為1.1~1.6元/立方米，民用氣價(jià)格為0.8~1.2元/立方米。 進(jìn)口天然氣價(jià)格又是多少？ 海通證券分析師鄧勇指出，目前，我國從中亞進(jìn)口的管道天然氣在新疆霍爾果斯口岸的邊境完稅價(jià)為2.02元/立方米；由于俄方給出的進(jìn)口價(jià)更高，從該國進(jìn)口的管道天然氣談判仍處于僵持階段。LNG進(jìn)口均價(jià)約為2.11元/立方米。 隨著高價(jià)天然氣進(jìn)口量的增加，天然氣價(jià)改終于破冰。 去年底，國家發(fā)改委發(fā)出通知，自2011年12月26日起，在廣東省、廣西壯族自治區(qū)開展天然氣價(jià)格形成機(jī)制改革試點(diǎn)。通知指出，我國天然氣價(jià)改最終目標(biāo)是放開天然氣出廠價(jià)格，由市場競爭形成，政府只對具有自然壟斷性質(zhì)的天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格進(jìn)行管理。對于頁巖氣、煤層氣、煤制氣三種非常規(guī)天然氣，出廠價(jià)格實(shí)行市場調(diào)節(jié)，由供需雙方協(xié)商確定；進(jìn)入長途管道混合輸送的，執(zhí)行統(tǒng)一門站價(jià)格。 隨著天然氣價(jià)格改革的推廣，天然氣出廠價(jià)有望接近進(jìn)口價(jià)格，不僅對天然氣勘探開采企業(yè)而言是利好，無疑也將推動(dòng)非常規(guī)天然氣的開采。 美國頁巖氣開發(fā)奇跡 有評估稱，在不考慮天然氣水合物的情況下，全球非常規(guī)天然氣資源量為922萬億立方米。其中，致密砂巖氣為210萬億立方米，煤層氣為256萬億立方米，頁巖氣為456萬億立方米。 美國在開發(fā)這三種非常規(guī)天然氣過程中，對頁巖氣的開發(fā)突破最晚，但卻幫助美國解除了“石油魔咒”。美國從1982年開始開采，1997年形成水力壓裂技術(shù)，1999年掌握重復(fù)壓裂技術(shù)，2003年實(shí)現(xiàn)水平井開采，經(jīng)過21年的努力，終于獲得了成熟技術(shù)。 目前，美國是世界上唯一實(shí)現(xiàn)頁巖氣大規(guī)模開采的國家，2010年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到1378億立方米，占天然氣產(chǎn)量的22.6%，使得美國的天然氣對外依存度由2005年的16.7%降至2010年的10.8%，更令美國天然氣價(jià)格在最近一年中下跌了41%；大量天然氣發(fā)電站建成投產(chǎn)，又促使電價(jià)下降了50%。 美國專家甚至興奮地表示，有了頁巖氣，美國100年無后顧之憂。 中國頁巖氣開發(fā)啟航 相比美國，我國的頁巖氣開發(fā)剛剛起步。2009年，中國非常規(guī)天然氣產(chǎn)量為331億立方米，占天然氣總量的38.8%。其中，致密砂巖氣產(chǎn)量為256億立方米，煤層氣產(chǎn)量為75億立方米，頁巖氣為0。 但國內(nèi)三大石油公司已開始布局，除了積極參股美國頁巖氣項(xiàng)目公司股權(quán)、獲取開采技術(shù)外，也在試驗(yàn)開采。 2010年10月和2011年1月，中海油先后斥資10.8億美元和13億美元，收購美國切薩皮克能源公司的頁巖氣項(xiàng)目部分權(quán)益。2011年4月，中石油在四川威遠(yuǎn)打出我國第一口頁巖氣試驗(yàn)開采井，該井隨后三個(gè)月產(chǎn)量穩(wěn)定在1萬立方米/天的水平。2011年6月，延長石油打成我國第一口陸相頁巖氣井，并已成功壓裂產(chǎn)氣。2011年12月，中石化勘探南方分公司成功對元壩9井實(shí)施大型壓裂測試，首次獲得1.15萬立方米/天的頁巖氣井。 2012年1月4日，中石化國際石油勘探開發(fā)公司投資22億美元，與DevonEnergyCorp創(chuàng)建一家合資公司，獲得美國5個(gè)頁巖油氣33%的資產(chǎn)權(quán)益，面積約1644平方公里。2012年2月3日，中石油收購殼牌位于加拿大Groundbirch的頁巖氣項(xiàng)目20%權(quán)益，交易金額超過10億美元。 頁巖氣開發(fā)挑戰(zhàn)大 企業(yè)已躍躍欲試，政府也適時(shí)地推出相關(guān)措施對頁巖氣的開發(fā)給予大力支持。 除國家發(fā)改委發(fā)出的天然氣價(jià)改試點(diǎn)通知，2011年12月30日，國土資源部發(fā)布公告，國務(wù)院已批準(zhǔn)頁巖氣為新的獨(dú)立礦種，國土部將按獨(dú)立礦種制定投資政策。 國土部油氣中心估算，中國頁巖氣可采資源儲量約為31萬億立方米。 媒體報(bào)道，即將發(fā)布的《頁巖氣“十二五”規(guī)劃》提出，我國到2015年基本完成頁巖氣資源潛力調(diào)查與評價(jià)，探明頁巖氣地質(zhì)儲量1萬億立方米，可采儲量2000億立方米，年產(chǎn)量65億立方米。 但擺在政府和企業(yè)面前的難題是，資金可以立刻籌集，技術(shù)卻非一朝可以獲取。國信證券分析師劉旭明指出，2015年之前，我國頁巖氣開發(fā)仍將以勘探為主，大規(guī)模鉆井開采難以啟動(dòng)，勘探進(jìn)展取決于2011年、2012年獲得探礦權(quán)的企業(yè)。 頁巖氣開采有多難？資料顯示，頁巖氣是從頁巖層中開采出來的，主體位于暗色泥頁巖或高碳泥頁巖中，以吸附或游離狀態(tài)存在于泥巖、高碳泥巖、頁巖及粉砂質(zhì)巖類夾層中的天然氣藏。頁巖氣儲層的埋藏深度最淺為76米，最深超過4000米。儲層一般呈低孔、低滲透率特征，氣流阻力比常規(guī)天然氣大，需要實(shí)施儲層壓裂改造才能實(shí)現(xiàn)有效開采。另外一項(xiàng)關(guān)鍵性技術(shù)是水平鉆井。水平鉆井的產(chǎn)氣量是直井的3~4倍，有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在石油工業(yè)中，上述兩項(xiàng)都算不上是新技術(shù)，但如何應(yīng)用于頁巖層，需要試驗(yàn)。 高技術(shù)設(shè)備商具競爭優(yōu)勢 毫無疑問，頁巖氣開發(fā)對我國具有戰(zhàn)略意義，隨著政策支持力度逐漸加大以及將來開采關(guān)鍵技術(shù)的突破，我國頁巖氣的勘探開發(fā)利用有著廣闊前景，相關(guān)公司也將從中受益。 劉旭明指出，頁巖氣區(qū)塊的開發(fā)流程分為勘探、鉆井和采氣三個(gè)階段。勘探方面，國內(nèi)的勘探基本由中石油、中石化內(nèi)部公司完成，缺少獨(dú)立的投資標(biāo)的。 一旦油氣企業(yè)決定區(qū)塊的整體開發(fā)方案，就要進(jìn)行設(shè)備的招標(biāo)采購工作。我國的石油工業(yè)已經(jīng)成熟，石油開采設(shè)備行業(yè)競爭激烈，多達(dá)1800多家石油天然氣設(shè)備生產(chǎn)商，能否受益于頁巖氣大發(fā)展取決于產(chǎn)品競爭力和合作關(guān)系。只有技術(shù)含量高、替代產(chǎn)品少、競爭對手少的產(chǎn)品，才可以獲得穩(wěn)定的利潤，因?yàn)橛吞锲髽I(yè)一般會(huì)長期購買，對采購價(jià)格不敏感。目前，杰瑞股份、神開股份具備這樣的競爭優(yōu)勢。 油服企業(yè)將在鉆井階段受益，如準(zhǔn)油股份（002207，收盤價(jià)15.85元）、恒泰艾普、天科股份、通源石油（300164，收盤價(jià)31.40元）等，前提是他們能將相關(guān)技術(shù)應(yīng)用于頁巖氣開發(fā)。 油氣企業(yè)投資規(guī)模最大、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)最多，判斷其受益大小也最困難。第一次招標(biāo)完成后，今后有機(jī)會(huì)獲得探礦權(quán)的企業(yè)還有中石油、中海油、延長石油、中聯(lián)煤層氣、河南煤層氣、廣匯股份（600256，收盤價(jià)24.79元）、中國中化、振華石油、中信資源等，目前難以預(yù)測。 ·重點(diǎn)公司 杰瑞股份高技術(shù)壁壘帶來高增長 杰瑞股份（002353，收盤價(jià)73.55元）是國內(nèi)民營油氣設(shè)備的龍頭企業(yè)，作為較早布局海外油田開發(fā)業(yè)務(wù)的油服企業(yè)，其擁有全球最先進(jìn)的油藏構(gòu)造地質(zhì)評估和分段壓裂技術(shù)，構(gòu)建起了高壁壘的核心競爭力。公司目前能夠生產(chǎn)符合要求的高端壓裂設(shè)備，隨著頁巖氣等非常規(guī)天然氣開采投入的持續(xù)加大，公司將分享更多收益。 壓裂技術(shù)是頁巖氣開發(fā)的核心技術(shù)，2012年隨著發(fā)開進(jìn)入高速增長通道，與之相關(guān)的巨額增量需求有望得到釋放。此外，頁巖氣開發(fā)中主要應(yīng)用的是重復(fù)壓裂與多段壓裂，與石油增產(chǎn)中使用的壓裂設(shè)備相比，其工作時(shí)間更長、工作強(qiáng)度更大。因此，頁巖氣開發(fā)中的壓裂設(shè)備只能使用1~5年便需要更新，具有一定的耗材屬性，加大了設(shè)備更新的需求。未來國內(nèi)頁巖氣若順利進(jìn)入商業(yè)化產(chǎn)業(yè)化，以壓裂設(shè)備1000萬每臺、五年9000臺的新增需求計(jì)算，市場容量近900億元。 目前，杰瑞股份設(shè)備銷售業(yè)務(wù)中壓裂車占50%，固井設(shè)備30%，在國內(nèi)壓裂車市場占有率為40%，固井設(shè)備為50%。 神開股份瞄準(zhǔn)頁巖氣增量市場 作為國內(nèi)領(lǐng)先的民營油氣機(jī)電設(shè)備和耗材制造商，神開股份（002278，收盤價(jià)11.27元）位居市場前列的產(chǎn)品MWD（無線測斜儀）、綜合錄井儀、防噴器和鉆頭均與頁巖氣的開發(fā)密切聯(lián)系。 神開股份近來備受關(guān)注的MWD(無線測斜儀)，通過近幾年的研發(fā)調(diào)試已逐步成熟。2012年公司網(wǎng)站發(fā)布信息顯示，“SK-MWD無線隨鉆測斜儀”經(jīng)科技部、商務(wù)部審定被授予“2011年度國家重點(diǎn)新產(chǎn)品”。MWD產(chǎn)品主要用于煤層氣、頁巖氣開發(fā)中的水平鉆井和定向鉆井環(huán)節(jié)。 神開股份于2011年1月收購江西飛龍實(shí)現(xiàn)了鉆頭行業(yè)的布局，后者在牙輪鉆頭制造和應(yīng)用領(lǐng)域具有深厚的經(jīng)驗(yàn)積累，和江鉆股份、天津立林和寶雞石油機(jī)械并列為國內(nèi)四大鉆頭制造商。 此外，公司業(yè)務(wù)也從傳統(tǒng)石油裝備制造商逐步向“制造與服務(wù)為一體化”的油服企業(yè)邁進(jìn)，這將提升神開品牌在國內(nèi)市場上的綜合競爭實(shí)力，確保公司毛利率及凈利率在新一輪的頁巖氣發(fā)開大潮中穩(wěn)步上升。 江鉆股份助力中石化頁巖氣開發(fā) 鉆機(jī)和鉆具是頁巖氣發(fā)開最基礎(chǔ)環(huán)節(jié)的重要設(shè)備，伴隨頁巖氣開發(fā)的爆發(fā)式增長，江鉆股份（000852，收盤價(jià)11.91元）將從中獲益。作為中石化集團(tuán)石油機(jī)械主要生產(chǎn)基地，江鉆股份的產(chǎn)品基本覆蓋了油氣開采過程的全套裝備。 2011年11月，公司發(fā)布公告稱，擬對承德江鉆增資現(xiàn)金3595萬元，后者曾是中國石油天然氣總公司井控制造配套中心成員，主要產(chǎn)品為管匯、閥門等。 參與此次增資的還有江鉆股份的控股股東，中國石化集團(tuán)江漢石油管理局。中石化是頁巖氣開發(fā)首輪中標(biāo)者，中標(biāo)渝黔南川頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)，該區(qū)塊面積2179.7平方公里，計(jì)劃在3年勘察期內(nèi)投入5.9億元，完鉆11口參數(shù)井和預(yù)探井，中石化的整體計(jì)劃則是在“十二五”期間建成25億立方米的生產(chǎn)能力。 公司此次增資將加強(qiáng)江漢石油管理局天然氣壓縮機(jī)的產(chǎn)能，配合中石化集團(tuán)的頁巖氣戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施。由此，鉆機(jī)和鉆具的需求出現(xiàn)短期的高增長現(xiàn)象，這將對公司鉆具業(yè)務(wù)帶來利好。 恒泰艾普參股中裕煤層氣延展產(chǎn)業(yè)鏈 盡管主業(yè)是石油天然氣勘探技術(shù)的開發(fā)和銷售，恒泰艾普（300157，收盤價(jià)24.74元）2011年在煤層氣的開發(fā)上發(fā)力，試圖延展自身產(chǎn)業(yè)鏈。 2011年7月的公告顯示，公司擬利用自有資金1.5億元收購中裕能源所持有中裕煤層氣42.42%的股權(quán)。收購之后，恒泰艾普持有中裕煤層氣42.42%股權(quán)，并享有35%的收益分配權(quán)益，同時(shí)恒泰艾普將負(fù)責(zé)為中裕煤層氣提供技術(shù)方案和管理日常運(yùn)營。 中裕煤層氣是中裕燃?xì)獾娜Y子公司中裕能源與河南省煤層氣開發(fā)利用有限公司成立的合資公司，其勘探開發(fā)煤層氣的礦區(qū)囊括河南省主要煤炭產(chǎn)區(qū)。根據(jù)恒泰艾普對單位立方凈利潤的測算，保守和最佳狀態(tài)將分別達(dá)到0.9元和2.25元，121.82億立方米的儲量將帶來109.64億~274.10億元的凈利潤。按35%的收益分配比例，公司可獲得年凈利潤為2.56億~6.40億元。 同時(shí)，公司還希望在對煤層氣的開發(fā)過程中，開拓適合中國煤層氣勘探、開發(fā)的技術(shù)以形成具有特色的煤層氣乃至非常規(guī)油氣勘探、開采技術(shù)并加以推廣。 天科股份獨(dú)享細(xì)分領(lǐng)域紅利 掌握著低濃度煤層氣應(yīng)用和降低碳排放的核心技術(shù)，天科股份（600378，收盤價(jià)11.27元）在煤層氣和頁巖氣開發(fā)浪潮中將扮演極為重要的角色。 發(fā)電是煤層氣與天然氣應(yīng)用的重要領(lǐng)域之一，而用于發(fā)電的甲烷含量必須在30%~70％，目前由于甲烷含量低于30％，煤層氣無法用于發(fā)電。天科股份與GE合作開發(fā)的變壓氣體分離(PSA)技術(shù)，可對低濃度煤層氣加以提純，將甲烷濃縮到30％以上，有效開拓了低濃度煤層氣的應(yīng)用領(lǐng)域，未來市場空間廣闊。 公司與PSA技術(shù)同步發(fā)展的，還有碳捕捉(CCS)技術(shù)。該技術(shù)可將工業(yè)和能源排放源產(chǎn)生的二氧化碳排放進(jìn)行收集、運(yùn)輸并安全存儲到某處使其長期與大氣隔離。在“節(jié)能減”的大背景下，未來頁巖氣和煤層氣的開發(fā)同樣對此項(xiàng)技術(shù)具有較高的依存度。由于天科股份在該領(lǐng)域占據(jù)了國內(nèi)同行業(yè)的制高點(diǎn)，未來將有望獨(dú)得“減排紅利”。