小額貸款市場(chǎng)空間巨大 制度掣肘推高融資和交易成本

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自北京

小額信貸公司如同幼兒園教師，這是中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平1月9日在小額貸款公司聯(lián)席會(huì)年會(huì)上打的一個(gè)比方。

“幼兒園教師”的數(shù)量在去年出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)。中國(guó)人民銀行研究生部公布的《2011中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2011年9月末，全國(guó)設(shè)立的小額貸款公司達(dá)3791家，比2010年年底增加了45%。其中福建的小額貸款公司數(shù)量在此期間增加了4倍還多。

雖然小額貸款公司數(shù)量上猛增，但是從工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心主任秦智輝1月9日在“第二屆中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)年會(huì)”上提供的數(shù)據(jù)來看，小額信貸公司所提供的服務(wù)仍然供不應(yīng)求。他指出，在美國(guó)平均每2000家中小企業(yè)就有1家中小企業(yè)銀行為其服務(wù)；截至2010年底，中國(guó)每5515家中小企業(yè)或個(gè)體商戶僅對(duì)應(yīng)1家小額貸款機(jī)構(gòu)。

在這么廣闊的空間里，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)如何發(fā)展，又面臨那些不可忽視的問題呢？

小額信貸“三省鼎立”

去年，不同的省份在小額貸款公司的分布狀況和發(fā)展速度上存在很大的差距，呈現(xiàn)出原來發(fā)展緩慢的省份奮起直追，增速加快，原來增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛的省份轉(zhuǎn)為穩(wěn)健發(fā)展的特征。

《2011中國(guó)小額貸款公司競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展報(bào)告》顯示，截至去年9月末，在新增小額貸款公司數(shù)量統(tǒng)計(jì)中，福建、江西、廣西壯族自治區(qū)、陜西、北京、山東等地區(qū)增長(zhǎng)最快。其中福建由6家擴(kuò)展到32家，增加了430%，江西則翻了一倍。

總量上內(nèi)蒙古、遼寧省、江蘇省和安徽省依然名列前茅，均超過200家，分別有354家、285家、278家和241家。在全國(guó)32個(gè)?。ㄊ校┲?，有18個(gè)省份的小額貸款公司數(shù)量超過100家?？偭壳笆氖》莨灿?057家小額貸款公司，占總數(shù)的55%。

根據(jù)《2011中國(guó)小額貸款公司競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展報(bào)告》提供的數(shù)據(jù)，各省份小額貸款公司的實(shí)收資本和貸款余額也同樣存在很大的差異，兩項(xiàng)統(tǒng)計(jì)都出現(xiàn)了江蘇、浙江和內(nèi)蒙古“三足鼎立”的局勢(shì)。

截至去年9月末，各省小額貸款公司實(shí)收資本2823.82億元，江蘇、浙江、內(nèi)蒙古三省領(lǐng)先，都在200億元以上，其中江蘇超過450億元。在貸款余額上，上述三省幾乎占了全國(guó)小額貸款余額的45%，占比分別為21%、14%和9%，其中江蘇省貸款余額接近700億元。統(tǒng)計(jì)顯示，前11省的小額貸款公司余額均超過100億元，其他22省合計(jì)為873.49億元。

“其余各省只能望其項(xiàng)背，無法匹敵。”上述報(bào)告認(rèn)為。

發(fā)展壁壘

楊再平把小額貸款市場(chǎng)的狀況概括為“有需求、有優(yōu)勢(shì)、有風(fēng)險(xiǎn)”，應(yīng)該引起我們的高度關(guān)注和研究。

楊再平指出，截止到去年9月末，民間借貸有4.5萬億左右，占整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的全部貸款余額的8%，其中多數(shù)是用于個(gè)人的生活和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)性資金。

全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈認(rèn)為，不少小貸公司目前的虧損面穩(wěn)定在8.5%，遠(yuǎn)低于工業(yè)企業(yè)11.2%的比例。這說明目前的政策環(huán)境雖然對(duì)小貸公司的發(fā)展十分不利，但只要管理得好，前景還是利好于實(shí)業(yè)企業(yè)。

不過，目前在小額貸款公司的管理上仍然存在許多的問題?！?011中國(guó)小額貸款公司競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展報(bào)告》把“未明確小額貸款公司的法律地位”列在首位。

“影響最大的是小額貸款公司被排除在正規(guī)的金融體系之外，無法獲得同業(yè)拆借利率的資金補(bǔ)充，提高小額貸款公司的資金成本。同時(shí)小額貸款公司也沒有納入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，無法獲得信息，加劇貸款業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱問題，提高了其交易成本。”報(bào)告認(rèn)為。

另外，在“只存不貸”的制度框架下，小額貸款公司融資渠道狹窄，也推高了融資成本。由于客戶需求巨大，上述報(bào)告指出，大部分小額貸款公司在城里不久，就會(huì)把公司的資本發(fā)放一空。雖然《指導(dǎo)意見》允許小額貸款公司從不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，但是實(shí)踐中從銀行獲得的融資很少。

另外，小額貸款公司盈利水平低，稅收負(fù)擔(dān)重，缺乏有效地管理與風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，地方金融辦的監(jiān)管力量薄弱，也是小額貸款公司在高速發(fā)展的背后隱藏的問題。

廣東一家小額貸款公司的董事長(zhǎng)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他們的管理方法跟銀行的最大區(qū)別就是“看人”，也就是挨家挨戶地收集客戶信息。某城商行的研究人員告訴記者，這種方法也是推升民間利率的一個(gè)因素。

“風(fēng)險(xiǎn)管理和利差是未來小額貸款發(fā)展必須研究的一個(gè)基礎(chǔ)方向。小額貸款公司有沒有能力應(yīng)對(duì)在發(fā)展過程中面臨的系統(tǒng)性沖擊。如何使得利差成為覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口，第二道關(guān)口是資本，第三道關(guān)口是尋求外援。我呼吁我們的各省金融辦應(yīng)該出臺(tái)更加詳實(shí)有效的小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)指引。” 廣東金融學(xué)院黨委副書記陸磊表示。