基金年底自購(gòu)頻繁 “冒寒”布局2012

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

臨近年末，基金公司固有資金投資開始變得頻繁起來。繼之前南方轉(zhuǎn)換旗下基金投資后，昨日泰信基金也公告轉(zhuǎn)換旗下自購(gòu)的基金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，主動(dòng)型股基和指數(shù)型基金成為近期基金公司自購(gòu)的重點(diǎn)，其中不少基金公司將之前自購(gòu)的低風(fēng)險(xiǎn)基金轉(zhuǎn)換為旗下股票型基金，在一定程度上反映出這些基金公司對(duì)于年后市場(chǎng)相對(duì)樂觀的態(tài)度，不過自購(gòu)的效果尚待市場(chǎng)檢驗(yàn)。

總體而言，基金公司自購(gòu)更多是出于營(yíng)銷考慮，自購(gòu)新基金的情況較多。但由于市場(chǎng)持續(xù)低迷，基金公司財(cái)務(wù)狀況也受到影響，自購(gòu)數(shù)量相比去年出現(xiàn)大幅下滑。

基金公司頻頻自購(gòu)股基

昨日，泰信基金發(fā)布公告稱，擬于2011年12月29日通過代銷機(jī)構(gòu)將原固有資金投資的泰信先行策略混合基金1360萬份轉(zhuǎn)換為泰信藍(lán)籌精選股票基金，成為近期基金公司自購(gòu)股票型基金比較典型的案例之一。

就在日前，南方基金將投資于南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金1.1億份轉(zhuǎn)換為南方滬深300指數(shù)基金，顯示出對(duì)后市走向看法的變化。記者注意到，雖然今年上半年南方隆元一度成為市場(chǎng)黑馬，不過下半年業(yè)績(jī)也有所下滑。

幾乎同一時(shí)間，華寶興業(yè)基金于2011年12月21日通過代銷機(jī)構(gòu)申購(gòu)上證180價(jià)值ETF聯(lián)接20萬元；華寶新興產(chǎn)業(yè)5萬元；上證180成長(zhǎng)ETF聯(lián)接20萬元；華寶成熟市場(chǎng)（QDII）5萬元；華寶油氣（QDII-LOF）5萬元，亦是將主要投資方向集中于指數(shù)型基金和主動(dòng)型股基。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，僅最近兩個(gè)月，包括新華、國(guó)海富蘭克林等在內(nèi)的多家基金公司也紛紛在自購(gòu)旗下股票型基金。

新華泛資源基金經(jīng)理崔建波日前接受記者采訪時(shí)預(yù)測(cè)，“明年年初在貨幣適度放松、流動(dòng)性改善的環(huán)境下，股市會(huì)有一個(gè)‘跌出來’的反彈行情。”這或許代表了目前一部分自購(gòu)股基的基金公司的整體態(tài)度。

與此同時(shí)，個(gè)別基金公司對(duì)自購(gòu)債券型基金則出現(xiàn)反方向操作。富國(guó)基金日前公告稱，擬于2011年11月25日通過代銷機(jī)構(gòu)贖回富國(guó)天豐2000萬份。有業(yè)內(nèi)分析人士稱此舉與年末基金公司財(cái)務(wù)兌現(xiàn)有關(guān)，不過由于正值當(dāng)時(shí)債基發(fā)行紅火的時(shí)段，贖回債基的舉動(dòng)顯然還有點(diǎn)落袋為安的意味。

自購(gòu)營(yíng)銷勢(shì)頭不減

近期自購(gòu)保本型和固定收益類品種的基金公司似乎更多是出于營(yíng)銷的考慮，自購(gòu)品種皆是發(fā)行期的基金。不過從發(fā)行結(jié)果來看，能夠帶來的份額推動(dòng)作用似乎并不可觀。

國(guó)投瑞銀基金公司在2011年11月21日至2011年12月16日期間，申購(gòu)發(fā)行期的國(guó)投瑞銀瑞源保本混合型證券投資基金3000萬元。該基金首發(fā)募集4.64億元，成績(jī)單相較同期的保本基金顯得不太景氣。

同一時(shí)期，匯添富基金自購(gòu)旗下匯添富信用債2000萬元，而該基金首募規(guī)模也僅7.2億元。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)截至目前，共有37只基金發(fā)行期內(nèi)獲得基金公司自購(gòu)，占自購(gòu)基金總數(shù)的約61.7%，顯示出自購(gòu)仍然整體偏向于服務(wù)發(fā)行。盡管如此，自購(gòu)的幫助有限，這些基金的平均募集規(guī)模為9.16億元，甚至不及今年新基金發(fā)行的平均水平。

年內(nèi)整體數(shù)據(jù)顯示，發(fā)行期間基金公司自購(gòu)數(shù)量集中在2000萬元上下，相比去年動(dòng)輒5000萬元甚至更多的數(shù)額要小。北京某基金公司市場(chǎng)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，年內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，基金公司財(cái)務(wù)同樣受到影響，能夠動(dòng)用的資金數(shù)量并不太多。

同樣受到基金公司自購(gòu)浮虧的影響，昨日北京某基金研究人士對(duì)自購(gòu)“風(fēng)向標(biāo)”的意義也提出自己的看法，“年內(nèi)基金公司自購(gòu)偏冷，基本契合了年內(nèi)整體行情。年底自購(gòu)股基變得頻繁，或反映出基金公司投資思路已經(jīng)轉(zhuǎn)向樂觀。不過由于基金公司出手自購(gòu)自家基金的目的各不一樣，投資者投資基金時(shí)還僅供參考。”