10月以來(lái)超四成基金第一重倉(cāng)股跑贏大盤

基金作為市場(chǎng)上最活躍的機(jī)構(gòu)投資者之一，其第一大重倉(cāng)股的股價(jià)表現(xiàn)往往與基金凈值的高低密切相關(guān)。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)，納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的396只主動(dòng)管理偏股基金，第一重倉(cāng)股共計(jì)159只，區(qū)間股價(jià)平均上漲4.37%，既不及同期全部基金重倉(cāng)股股價(jià)6.65%的漲幅，也跑輸上證綜指4.57%上揚(yáng)幅度0.2個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，值得關(guān)注的是，其中70只第一重倉(cāng)股漲幅跑贏大盤，占比44.03%。招商基金公司旗下的招商行業(yè)領(lǐng)先基金所持第一大重倉(cāng)股中文傳媒，區(qū)間股價(jià)上漲73.95%，表現(xiàn)最為強(qiáng)勁。

受益中文傳媒

招商行業(yè)領(lǐng)先浮盈8500萬(wàn)

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，有三季報(bào)數(shù)據(jù)可考的396只主動(dòng)管理偏股型基金三季度的159只第一重倉(cāng)股，四季度以來(lái)截至11月16日，股價(jià)平均上漲4.37%，既不及同期全部基金重倉(cāng)股股價(jià)6.65%的漲幅，也未能趕上上證綜指4.57%的上揚(yáng)幅度。

具體看來(lái)，三季度時(shí)被招商基金公司旗下的招商行業(yè)領(lǐng)先基金列為其第一大重倉(cāng)股的中文傳媒，四季度以來(lái)截至11月16日，股價(jià)上漲73.95%，是區(qū)間股價(jià)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的一只個(gè)股。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，三季末時(shí)，招商行業(yè)領(lǐng)先基金減持中文傳媒1200股至843.09萬(wàn)股，持股市值為1.15億元。若該基金至今對(duì)其第一重倉(cāng)股未有調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，則賬面浮盈8504.25萬(wàn)元，該基金區(qū)間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.51%，位列可比281只基金第10名。

而與中文傳媒形成鮮明對(duì)比的是被廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)大盤成長(zhǎng)(270007,基金吧)基金列為第一大重倉(cāng)股的一汽轎車(000800)，該股區(qū)間股價(jià)下挫14.86%，是159只基金第一重倉(cāng)股中，股價(jià)區(qū)間最慘烈的一只。該上市公司三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入約為257億元，同比下降4.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7.54億元，同比下降57.79%。原因?yàn)樨泿耪呤站o、通貨膨脹加劇和汽車鼓勵(lì)政策退出等一系列因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)增速大幅下滑，公司產(chǎn)品受到較大沖擊。而三季度時(shí)將該股列為第一大重倉(cāng)股的廣發(fā)大盤(270007,基金吧)成長(zhǎng)基金持有一汽轎車3805萬(wàn)股，持股市值為4.35億元，若至今未調(diào)倉(cāng)，則賬面浮虧6464.1萬(wàn)元。

綜合上述數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)截至11月16日的28個(gè)交易日中，159只基金三季度第一重倉(cāng)股股價(jià)漲幅首尾相差88.81%。

8個(gè)股

被基金獨(dú)門重倉(cāng)

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，三季度時(shí)被183只基金抱團(tuán)重倉(cāng)持有5.71億股，持股市值達(dá)207.37億元的五糧液(000858)，被27只主動(dòng)管理偏股型基金列為第一重倉(cāng)股，是159只基金第一重倉(cāng)股中，持有基金數(shù)量最多的一只，而三季度基金最熱捧的貴州茅臺(tái)(600519)則以26只基金第一重倉(cāng)的成績(jī)屈居第二。WIND數(shù)據(jù)顯示，五糧液自10月份以來(lái)截至11月16日，股價(jià)下跌0.03%，即三季度時(shí)將其列為第一大重倉(cāng)股的26只偏股基金期間賬面累計(jì)受益浮虧143萬(wàn)元。

除五糧液外，三季度被10只以上基金選為其第一大重倉(cāng)股的個(gè)股還有貴州茅臺(tái)(600519)、伊利股份(600887)、民生銀行(600016)、康美藥業(yè)(600518)、國(guó)電南瑞(600406)和招商銀行等6只個(gè)股，三季度時(shí)分別被26只、14只、14只、12只、12只和11只基金同時(shí)列為其第一大重倉(cāng)股。具體看來(lái)，10月以來(lái)，上述6只個(gè)股除康美藥業(yè)股價(jià)下挫3.89%外，其余5只個(gè)股股價(jià)分別上漲5.34%、20.82%、6.7%、1.69%和5.24%

此外，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，有數(shù)據(jù)可考的主動(dòng)管理偏股基金二季度的159只第一大重倉(cāng)股中有8只被基金獨(dú)門持有，而10月以來(lái)截至11月16日，上述8只個(gè)股股價(jià)平均上漲5.65%，跑贏159只基金第一重倉(cāng)股區(qū)間股價(jià)表現(xiàn)平均水平0.28個(gè)百分點(diǎn)。

具體看來(lái)這8只個(gè)股分別是昌紅科技(300151)、東港股份(002117)、步步高、陜國(guó)投A、中捷股份(002021)、沃森生物(300142)、華映科技(000536)和海馬汽車(000572)，區(qū)間股價(jià)表現(xiàn)分別為12.93%、10.77%、7.1%、6.49%、3.65%、0.91%、-0.16%和-5.2%。

WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，上述8只第一重倉(cāng)股三季度時(shí)，分別被民生加銀品牌藍(lán)籌(690001,基金吧)、申萬(wàn)菱信量化小盤、長(zhǎng)信雙利優(yōu)選(519991,基金吧)、長(zhǎng)信量化、交銀先進(jìn)制造、國(guó)聯(lián)安精選、華商動(dòng)態(tài)和華富量子生命力等8只基金獨(dú)門重倉(cāng)持有，10月份以來(lái)截至11月16日，上述8只基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為4.72%、2.58%、7.41%、3.95%、0.74%、1.87%、10.4%和7.34%。

建信、海富通等

10公司“首席”全線飄紅

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊從基金公司角度觀察發(fā)現(xiàn)，納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的396只主動(dòng)管理偏股型基金除浙商、紐銀梅隴西部基金公司僅1只基金納入統(tǒng)計(jì)外，建信、海富通、泰信、東方、金鷹、天弘、中歐、天治和金元比聯(lián)等10家基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)范圍的主動(dòng)管理偏股基金三季度的第一大重倉(cāng)股，在10月份以來(lái)截至11月16日的28個(gè)交易日里，成功實(shí)現(xiàn)全線上漲，占16.67%。

值得注意的是，海富通基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的6只偏股基金，三季度時(shí)的第一重倉(cāng)股均為國(guó)電南瑞，是旗下偏股基金首席重倉(cāng)股扎堆同一只個(gè)股最明顯的基金公司，三季度末時(shí)，累計(jì)持有該股4491.65萬(wàn)股，持股市值達(dá)15.71億元。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)截至11月16日，國(guó)電南瑞股價(jià)上漲1.69%，若上述6只基金至今對(duì)該股未有調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，則賬面累計(jì)浮盈2654.99萬(wàn)元。

而益民基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)范圍的2只偏股基金10月份以來(lái)卻很糾結(jié)，三季度第一重倉(cāng)股區(qū)間股價(jià)均呈現(xiàn)不同程度的下跌，也是唯一首席重倉(cāng)股全軍覆沒(méi)的基金公司。

某研究人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，基金公司旗下偏股基金第一重倉(cāng)股股價(jià)全線上漲要從兩個(gè)方面來(lái)看：第一，如果個(gè)股三季度首次成為基金的第一重倉(cāng)股，且公司旗下股基首席重倉(cāng)股價(jià)均上漲，則說(shuō)明其主動(dòng)管理能力較強(qiáng)；反之，也不能絕對(duì)的說(shuō)主動(dòng)管理能力弱，但至少在選股方面與市場(chǎng)有些脫節(jié)。其次，也不排除基金加倉(cāng)繼續(xù)購(gòu)買原有重倉(cāng)股的可能。也就是說(shuō)，若個(gè)股從二季度起就一直是某只基金的第一重倉(cāng)股，目前的漲勢(shì)也不排除基金運(yùn)氣的成分。