高鐵事件震動A股 年度領(lǐng)跑基金洗牌

每經(jīng)記者  李娜

    本周，滬深股市遭遇不小的震蕩，似乎已終結(jié)了6月下旬以來醞釀的反彈動力。

    此前一直被基金看好的高鐵概念股，則遭遇了拋棄和打壓，同時也制約了成長股的二級市場表現(xiàn)。7月以來的反彈和突如其來的動車事故，也讓暫時領(lǐng)跑的基金座次發(fā)生了變化。  

/基情傳遞/

領(lǐng)跑基金座次發(fā)生變化

　　　　本周，是跌宕起伏的一周，先是動車事故重創(chuàng)A股，隨后先有航空股的集體飆升，后有中小板、創(chuàng)業(yè)板的反彈大戲和中石油護盤舉措，再到周五銀行股尾盤大幅拉高，市場仍然存在著投資機會。

    縱觀本輪自6月中下旬以來的反彈，自去年11月份就開始陷入調(diào)整的中小板和創(chuàng)業(yè)板顯然成為了反彈的先鋒。這讓前期遭受不小損失的以中小盤股為主打的基金業(yè)績有所恢復(fù)，但仍未能擺脫墊底的命運。

    不過，7月以來的反彈，卻讓年度暫時領(lǐng)跑的基金發(fā)生了變化。而部分在上半年還位于前列的基金，由于過分配置周期股，業(yè)績出現(xiàn)了下滑。

    7月，成就了部分基金實現(xiàn)超越。來自萬得的數(shù)據(jù)顯示，截至本周四，華夏策略精選、華夏大盤精選和南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金位居前三，其年度業(yè)績分別為6.21%、4.36%和3.79%。而中海量化策略、國投瑞銀穩(wěn)健增利和寶盈泛沿海三只基金業(yè)都實現(xiàn)了超越，同期收益分別達到了3.79%、3.18%和3.04%。而新華優(yōu)選誠征、國聯(lián)安主題、興業(yè)全球視野等基金排名都有了不小的提升。在今年上半年，基金領(lǐng)跑團隊則是由南方隆元產(chǎn)業(yè)、鵬華價值優(yōu)勢、長城品牌優(yōu)選等基金構(gòu)成。

    而在過去的7月，則由廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)聚瑞和廣發(fā)核心精選領(lǐng)跑。自本月初至本周四，分別上漲了8.33%和8.15%。天弘精選和興全有機增長的同期收益都超過了7%。

/基金龍虎榜/

7月基金漲幅前三名（截至本周四）：

    廣發(fā)聚瑞（270021）

    7月收益：8.33%

    今年以來收益：1%

    點評：該基金重點配置了大消費。二季報顯示，主要集中在食品、飲料、醫(yī)藥生物和建筑業(yè)等。

    廣發(fā)核心精選（270008）

    7月收益：8.15%

    今年以來收益：-3.98%

    點評：該基金今年以來仍然堅持成長股思路，得以在本月領(lǐng)跑。同時二季報顯示，其重點配置了食品飲料、地產(chǎn)、信息技術(shù)等行業(yè)。

    天弘精選（420001）

    7月收益：7.15%

    今年以來收益：-8.68%

    點評：該基金重點配置了食品飲料和批發(fā)零售行業(yè)。二季報顯示，其前十大重倉股中，古井貢酒、山西汾酒、大商股份、海寧皮城等。

本月跌幅前三名：

    長城雙動力（200010）

    7月收益：-5.67%

    今年以來收益：-11.01%

    點評：由于重倉大量的高鐵概念股，長城基金旗下基金損失慘重。

    長城品牌優(yōu)選（200008）

    7月收益：-5.64%

    今年以來收益：-1.89%

    點評：該基金重倉了不少銀行股，同時重倉配置了機械、設(shè)備和儀表股。

    長城久恒（200001）

    7月收益：-5.54%

    今年以來收益：-11.08%

    點評：該基金的二季報顯示，機械、設(shè)備、儀表行業(yè)的配置占基金凈值比高達48.8%。重倉股中，中國南車、中國北車等高鐵概念股以及多只水泥股出現(xiàn)。

/基金焦點/

動車事故讓基金措手不及

　　  本周有33家上市公司被卷入動車事故引發(fā)的股票大跌。世紀瑞爾（300150，收盤價26.85元）、特銳德（300001，收盤價20.34元）等股票本周跌幅分別為11%、10.6%，太原重工（600169，收盤價8.41元）等高鐵概念股也都未能逃脫股價下跌的命運。和其相關(guān)的建材、水泥等上市公司股價也應(yīng)聲下跌，基金持有其中不少個股。

    某基金經(jīng)理表示，此次事故的原因還有待相關(guān)職能部門作出進一步的解釋。如果是設(shè)備的問題，相關(guān)制造業(yè)企業(yè)必將受到牽連，但目前尚無定論。就短期看，高鐵的投資增速有可能放緩，但中長期看，高鐵仍需要發(fā)展，不會因為這一次事故而停滯不前，但對建設(shè)標(biāo)準、安全性能、監(jiān)控等方面會有更高的要求。

    滬上某基金公司經(jīng)理表示，目前機構(gòu)投資者對鐵路相關(guān)債券避之唯恐不及。而未來鐵路投資增速若放緩，將對機械設(shè)備、建筑建材、黑色金屬等投資品種的業(yè)績和估值都造成壓力。

/基金視野/

個股機會依然存在

　　　　本周，A股的下跌，或多或少打亂了市場的節(jié)奏。不過，基金對后市仍然顯得較為樂觀。

    國泰金馬穩(wěn)健基金經(jīng)理程洲認為，目前A股市場已處于低位，圍繞“業(yè)績預(yù)增”和“高送轉(zhuǎn)”兩大主線，半年報行情正在展開。投資者集中精力精選個股是當(dāng)前的優(yōu)先策略。

    從投資機會上來說，調(diào)整之后無需過于悲觀。配置方面，一是看好節(jié)能減排，二是看好央企整合與整體上市。個股的操作上可以根據(jù)七、八月份公布的中期業(yè)績做優(yōu)化調(diào)整；而在回避的板塊中，一是低配地產(chǎn)股，二是規(guī)避簡單外延式擴張的傳統(tǒng)加工制造企業(yè)。

    博時行業(yè)輪動基金經(jīng)理劉建偉則表示，在投資方面，積極關(guān)注資源品類的投資價值，尤其是業(yè)績增長穩(wěn)定性強的品種以及價值被低估的公司。

    滬上某基金公司認為，市場并未出現(xiàn)實質(zhì)性的利空消息，連續(xù)下跌主要是擔(dān)憂情緒的集中釋放，且從市場跌幅來看有過度嫌疑。不過，市場重點關(guān)注的CPI有拐點出現(xiàn)的苗頭，這對國內(nèi)通脹形勢的緩和是積極有利的，預(yù)計在經(jīng)濟企穩(wěn)、通脹見頂明朗之前，市場仍將弱勢震蕩。

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