創(chuàng)業(yè)板公開譴責標準將趨嚴

　　如果將募集資金用于炒股、創(chuàng)業(yè)投資等高風險投資，涉及金額超過500萬元，即將被深交所公開譴責。為進一步明確和規(guī)范創(chuàng)業(yè)板公司公開譴責的認定標準，深交所起草并發(fā)布了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。該標準針對創(chuàng)業(yè)板公司具有的一些鮮明特點，設定了較中小板和主板更嚴格的公開譴責觸發(fā)指標。

　　深交所相關負責人表示，一年多來創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模穩(wěn)步擴大、運行總體平穩(wěn)，板塊特點逐步清晰。作為一個具有鮮明特色的新市場，創(chuàng)業(yè)板與主板之間在服務對象、準入指標、運行制度和風險特征等方面有若干明顯區(qū)別，需要監(jiān)管部門深入分析其運作的內(nèi)在規(guī)律和風險因素，采取符合創(chuàng)業(yè)板上市公司特點的監(jiān)管措施。為進一步明確和規(guī)范該所創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責的認定標準，完善紀律處分自律監(jiān)管執(zhí)法機制，強化對創(chuàng)業(yè)板上市公司的監(jiān)管，該所起草了《創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準（征求意見稿）》。

　　《公開譴責標準》分為四章共計二十條，包含適用范圍、信息披露違規(guī)、規(guī)范運作違規(guī)以及附則等主要內(nèi)容，按創(chuàng)業(yè)板特點進行制度設計，突出從嚴監(jiān)管的原則。如針對創(chuàng)業(yè)板公司高成長、高風險的特點，在對截至2010年9月1日已發(fā)布三季報的創(chuàng)業(yè)板127家公司進行測算的基礎上，設定了較主板和中小板更為嚴格的觸發(fā)指標。在第七條違規(guī)披露、不披露行為處分標準中，第一項指標為資產(chǎn)總額30%，即違規(guī)行為涉及金額達到資產(chǎn)總額的30%可觸發(fā)公開譴責；第二項指標為違規(guī)行為涉及損益金額超過2000萬元即觸發(fā)公開譴責，均較中小板和主板嚴格。

　　針對創(chuàng)業(yè)板公司超募比例較高的特點，在第三章規(guī)范運作章節(jié)中，從資金占用、違規(guī)擔保、募集資金管理三個方面設定明確的違規(guī)標準，確保監(jiān)管威懾力，多層次、多維度引導公司規(guī)范運作。特別是第10條對將募集資金用于證券投資（包括申購新股）、委托理財、衍生品投資、創(chuàng)業(yè)投資等高風險投資和質(zhì)押、委托貸款、為他人提供財務資助；以及未按規(guī)定履行審批程序和信息披露義務，變更募集資金投向、使用募集資金置換先期投入的自籌資金、使用閑置募集資金暫時補充流動資金或歸還銀行貸款等，達到規(guī)定標準的，都作為須公開譴責的情形。

　　《公開譴責標準》還突出了對重點違規(guī)行為的重點打擊。據(jù)統(tǒng)計，公司頻發(fā)違規(guī)的事項主要集中在重大事項信息披露違規(guī)、資金占用、未按時披露定期報告、違規(guī)擔保四項，在《公開譴責標準》中突出對此四項違規(guī)行為公開譴責標準的細化規(guī)定，確保追究到位。

　　此外，《公開譴責標準》注重處分標準的可操作性，參考了主板、中小板運行成熟、行之有效的相關標準以及其他業(yè)務規(guī)則等內(nèi)容，并借鑒了最高檢、公安部、證監(jiān)會最新的相關規(guī)定，同時，注意把握尺度，區(qū)分不同的違規(guī)情形規(guī)定不同性質(zhì)的標準，確保處分標準的針對性、靈活性和可操作性。

　　為充分體現(xiàn)業(yè)務規(guī)則制定的民主性和科學性，深交所即日起向社會公開征求意見。有關意見或建議可以書面或電子郵件的形式于2011年3月30日前反饋至該所。