基金遭遇“核轟炸”凈值縮水

每經(jīng)記者  魏玉卿

    先是9級(jí)大地震，隨后是核電站危機(jī)，讓遠(yuǎn)在千里之外的A股嚇得不輕。

    突如其來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，讓基金防不勝防。在幾乎所有基金的凈值走勢(shì)圖上，都出現(xiàn)了下跌走勢(shì)。從基金凈值來(lái)看，上漲的寥寥無(wú)幾，且多躺在0~1%的區(qū)間；下跌的排起長(zhǎng)隊(duì)，有杠桿基金和QDII基金下跌超過(guò)5%。

    由于有核電工業(yè)在未來(lái)10年大發(fā)展的良好預(yù)期，很多基金抱團(tuán)買(mǎi)入核電股。如果沒(méi)有這次災(zāi)難，恐怕還有很多基金想繼續(xù)買(mǎi)入核電股。——不過(guò)這一切，現(xiàn)在都變了。面對(duì)不確定性的未來(lái)，基金毫不留情地拋售被炒作的個(gè)股，在買(mǎi)入時(shí)則變得小心謹(jǐn)慎。

核電股折戟  基金凈值受沖擊

    受日本核泄漏事件沖擊，國(guó)內(nèi)核概念股股價(jià)受重挫，面臨被重估，重倉(cāng)持有的公募基金難逃一劫。

    “炒二重重裝的核心就是其制造的大型鍛件  （核電站用泵殼），現(xiàn)在預(yù)期被毀。需要重新來(lái)討論核電的安全性和發(fā)展規(guī)劃，核電股面臨重估?！北本┠郴鸸净鸾?jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說(shuō)道，一邊敲著幾只核電股的代碼。

核電股下跌沖擊凈值

    Wind統(tǒng)計(jì)顯示，3月11日至17日，在滬、深兩市2120只股票中，8只核電概念股跌幅最大，五個(gè)交易日下跌幅度均在10%~20%之間。

    市場(chǎng)的慘況讓基金防不勝防，根據(jù)基金公布的去年第四季度報(bào)告顯示，截至2010年12月31日，重倉(cāng)持有東方鋯業(yè)的有6只基金，總計(jì)持有1700萬(wàn)股，市值達(dá)7.94億元，其中泰達(dá)宏利市值優(yōu)選基金持有數(shù)量最多，達(dá)501.16萬(wàn)股，受此影響，該基金凈值下跌2.66%（3月11日至17日，下同）。

    另外，益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)基金、上投摩根成長(zhǎng)先鋒基金也分別持有371.41萬(wàn)股和263.88萬(wàn)股，本周凈值分別下跌1.34%和2.53%。

    持有東方電氣的基金多達(dá)32只，共持有1.73億股，市值達(dá)60.53億元。華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)基金持有數(shù)量最多，為2257.26萬(wàn)股，本周凈值下跌2.09%。

    博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)基金、博時(shí)新興成長(zhǎng)基金和交銀精選基金持有的數(shù)量也均上千萬(wàn)股，凈值下跌均超過(guò)1%，交銀精選下跌接近3%。

    持有中國(guó)一重的基金有10只，共計(jì)1.86億股，市值達(dá)11.04億元。其中南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金持有數(shù)量達(dá)5300萬(wàn)股，本周凈值增長(zhǎng)率為-2.24%。

    截至到去年年底，有5只基金持有二重重裝2483.15萬(wàn)股，市值達(dá)3.11億元，其中博時(shí)精選基金持有數(shù)量最多達(dá)699.98萬(wàn)股，本周凈值損失慘重，為-3.68%。有6只基金持有南風(fēng)股份，354.61萬(wàn)股，市值達(dá)1.88億元，其中銀華富裕主題基金持有數(shù)量多達(dá)135.3743萬(wàn)股，本周凈值下跌1.58%。

基金抱團(tuán)持有

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到去年底，59只基金（含重復(fù)計(jì)算）持有的上述5只核電概念股共計(jì)4.02億股，市值達(dá)到了84.5億元。

    從基金去年四季報(bào)來(lái)看，一家基金公司旗下多只基金抱團(tuán)持有的不在少數(shù)，最明顯的當(dāng)屬博時(shí)基金。

    統(tǒng)計(jì)顯示，去年年底，博時(shí)系旗下基金多達(dá)10只基金重倉(cāng)東方電氣，共計(jì)7937.96萬(wàn)股。其中博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)持有的數(shù)量最多為1876.05萬(wàn)股。另外，博時(shí)精選還持有二重重裝多達(dá)699.98萬(wàn)股。

    華夏系旗下的華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)和華夏盛世精選分別持有東方電氣2257.26萬(wàn)股和699.99萬(wàn)股，共計(jì)2957.25萬(wàn)股。華夏成長(zhǎng)基金還持有中國(guó)一重，數(shù)量多達(dá)4199.98萬(wàn)股。

    另外，南方旗下三只基金也大量買(mǎi)入了東方電氣，南方成份精選，南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)、期末持股數(shù)量分別為720.16股，289.82萬(wàn)股、304.19萬(wàn)股，合計(jì)持有1314.17萬(wàn)股。另外，南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金持有中國(guó)一重的數(shù)量達(dá)5300萬(wàn)股。

QDII“強(qiáng)震”杠桿基金重災(zāi)

每經(jīng)記者  李新江  魏玉卿

    日本地震引發(fā)的核危機(jī)并未跨過(guò)海洋，卻擾動(dòng)了A股市場(chǎng)這根敏感神經(jīng)。不但是股基不賺錢(qián)，QDII受到“強(qiáng)震”，杠桿基金更是成重災(zāi)區(qū)。

    在許多基金經(jīng)理眼里，已經(jīng)造成的浮虧或許并沒(méi)有結(jié)束。“如果核泄漏問(wèn)題不能妥善解決，很有可能迅速波及到亞太地區(qū)其他證券市場(chǎng)。”北京某基金經(jīng)理在接受記者采訪時(shí)表示。

21只QDII凈值下跌超2%

    截至目前，公募基金中投資日本證券市場(chǎng)有6只QDII，分別是工銀瑞信全球配置、博時(shí)亞太精選、華夏全球精選、建信全球、工銀全球精選和交銀環(huán)球精選。

    從上述6只QDII公布的去年四季度報(bào)告顯示，報(bào)告期末，投資日本市場(chǎng)的總市值為2.91億元。其中，華夏全球精選投資日本市場(chǎng)市值最大為2.01億元（人民幣），占基金資產(chǎn)凈值比例為1.05%。

    雖然QDII投資日本股市不多，但由于全球范圍內(nèi)指數(shù)動(dòng)蕩。美股，歐洲股市和新興市場(chǎng)股市均下挫，QDII隨之“強(qiáng)震”，凈值受損嚴(yán)重。

    統(tǒng)計(jì)顯示，受日本地震影響，全球股市均出現(xiàn)了顯著下跌，中國(guó)香港、新加坡、澳大利亞等主要亞太股市近日也均受到牽連，恒生綜合指數(shù)、新加坡海峽指數(shù)以及澳大利亞標(biāo)普200指數(shù)本周分別下挫了3.91%、3.32%和1.86%；美洲市場(chǎng)的道瓊斯工業(yè)水平指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)也分別下跌了3.58和3.64個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致QDII基金遭受不小損失。

    據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，3月11日到17日，30只凈值發(fā)生變動(dòng)的QDII中，只有上投摩根新興市場(chǎng)凈值微幅上漲0.1%，其余均下跌。其中5只QDII凈值跌幅在4%以上，21只基金凈值跌幅超過(guò)2%，華寶興業(yè)中國(guó)成長(zhǎng)跌幅最大，接近6%。

    分析人士指出，陰霾還未散去，這對(duì)QDII仍是不小考驗(yàn)。

分級(jí)基金高風(fēng)險(xiǎn)份額領(lǐng)跌

    因?yàn)楦軛U因素的放大作用，在本輪下跌中，分級(jí)基金的高風(fēng)險(xiǎn)份額幾乎全部折損慘重。

    Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，3月11日至3月17日期間，全部類(lèi)型基金中，跌幅超過(guò)4%的全部是分級(jí)基金高風(fēng)險(xiǎn)份額。其中申萬(wàn)巴黎深成進(jìn)取跌幅5.4%，跌幅居首位。

    國(guó)泰估值進(jìn)取、國(guó)聯(lián)安雙禧和國(guó)投瑞銀瑞福進(jìn)取跌幅分別達(dá)4.11%、4.11%和4.07%，這一凈值表現(xiàn)要差于普通股票型投資跌幅最大的民生加銀穩(wěn)健成長(zhǎng)3.9%的跌幅。此外，銀華瑞金和興全和潤(rùn)分級(jí)B的跌幅也分別達(dá)到3.78%和3.57%。

    在本輪大跌以前，申萬(wàn)巴黎深成進(jìn)取的年內(nèi)收益率曾高達(dá)7.99%，不過(guò)經(jīng)過(guò)本輪下跌之后，這一數(shù)值收窄為2.12%。此前表現(xiàn)同樣不錯(cuò)的國(guó)聯(lián)安雙禧B年內(nèi)收益率也已經(jīng)收窄到2.56%。

    國(guó)泰估值進(jìn)取和國(guó)投瑞銀瑞福進(jìn)取的處境則更為尷尬，加上本輪超過(guò)4%跌幅，兩只基金年內(nèi)凈值折損已經(jīng)雙雙拉大到5%以上。

    除了受到杠桿因素導(dǎo)致凈值折損放大，從目前的數(shù)據(jù)來(lái)看，普通股票型基金下跌主要因?yàn)楹穗姲鍓K的影響。針對(duì)目前的市場(chǎng)變化，基金經(jīng)理已經(jīng)開(kāi)始做出一些投資調(diào)整。北京某銀行系基金經(jīng)理向記者表示，“在投資策略上我們已在組合上進(jìn)行了局部調(diào)整，短期內(nèi)仍將對(duì)此保持高度謹(jǐn)慎，并進(jìn)一步密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展，以便急速做出反應(yīng)?！?/p>同步播報(bào)

絕大多數(shù)股基凈值折損

　　  Wind納入統(tǒng)計(jì)的245只主動(dòng)投資的股票型基金中，3月11日至3月17日期間僅9只獲得了正收益。

    在此期間，上證指數(shù)整體跌幅為2.02%，尤其是核電概念股成為本輪跌幅最嚴(yán)重的板塊。由于本輪市場(chǎng)回調(diào)過(guò)程中，基金持股較為集中，造成許多投資A股市場(chǎng)的基金凈值整體折損嚴(yán)重。

    數(shù)據(jù)顯示，跌幅超過(guò)上證指數(shù)表現(xiàn)的主動(dòng)型股基72只，占到樣本總數(shù)的三成。如果加上指數(shù)型產(chǎn)品在內(nèi)，這一數(shù)字將擴(kuò)大到139只。

    其中跌幅超過(guò)3%的股票型基金有6只，民生加銀旗下獨(dú)占了2只，民生加銀穩(wěn)健成長(zhǎng)和民生加銀精選分別下跌3.9%和3.03%，排在跌幅榜第一位和第六位；金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)、博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)和長(zhǎng)城雙動(dòng)力等三只主動(dòng)股基跌幅同樣靠前；國(guó)投瑞銀滬深300金融則成為唯一跌幅超過(guò)3%的指數(shù)型產(chǎn)品。

    一些在本輪領(lǐng)跌的品種，由于年內(nèi)表現(xiàn)較差，目前跌幅已經(jīng)非常可觀。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)凈值跌幅最大的5只產(chǎn)品，在本輪下跌中跌幅超過(guò)大盤(pán)表現(xiàn)。本輪下跌2.62%信誠(chéng)優(yōu)勝精選，今年以來(lái)凈值折損已經(jīng)接近一成，在股票型基金跌幅最大。

機(jī)構(gòu)逢高減持  “圍觀”炒作個(gè)股

每經(jīng)記者  李新江

    在上周的交易所披露的交易信息中，包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)專用席位買(mǎi)入變得謹(jǐn)慎，同時(shí)，開(kāi)始對(duì)于一些炒作個(gè)股進(jìn)行了逢高減持。

機(jī)構(gòu)拋售不留情

    碘鹽防輻射的傳言催生了一系列個(gè)股的行情，使得不少與鹽業(yè)有關(guān)的個(gè)股成為這一輪  “核轟炸”的“受益”股。

    其中包括主營(yíng)業(yè)務(wù)含生產(chǎn)、銷(xiāo)售食用鹽的云南鹽化、蘭太實(shí)業(yè)、雙環(huán)科技等上市公司，甚至不少?gòu)氖抡{(diào)味料生產(chǎn)的公司，以及主營(yíng)和食鹽“有關(guān)”的涪陵榨菜也走出一波不錯(cuò)的行情。

    從滬深交易所披露的交易信息來(lái)看，許多機(jī)構(gòu)席位顯然并不看好，在不少資金仍在哄搶之時(shí)，有的機(jī)構(gòu)開(kāi)始逢高減持，鎖定已經(jīng)拿到的收益。

    交易所盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，3月17日，2家機(jī)構(gòu)席位賣(mài)出涪陵榨菜1500萬(wàn)元，當(dāng)日涪陵榨菜逆市上漲7.41%，成為名副其實(shí)的受益股。

    同一天漲停的云南鹽化也遭到3家機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出989萬(wàn)，在賣(mài)出后，云南鹽化3月18日下跌7.55%。

    逢高減持不止于鹽業(yè)相關(guān)個(gè)股，數(shù)據(jù)顯示，3月15日和3月16日連續(xù)兩天，有機(jī)構(gòu)席位逢高減持制造防輻射衣料和藥劑的公司如際華集團(tuán)，同期并沒(méi)有機(jī)構(gòu)進(jìn)入前五大買(mǎi)入席位。

機(jī)構(gòu)買(mǎi)入謹(jǐn)慎

    日本地震后的市場(chǎng)表現(xiàn)中，周一水泥、建材個(gè)股飆升，周二抗輻射概念股瘋狂，周三稀土永磁、新能源板塊一飛沖天，周四鹽業(yè)股飛漲，如此快速的轉(zhuǎn)換速度，以及游資的連番炒作，機(jī)構(gòu)似乎理智地做了圍觀者。

    主板盤(pán)后信息顯示，機(jī)構(gòu)席位在個(gè)股前五大買(mǎi)入榜單中，露臉率并不高。

    深交所披露的交易信息顯示，除陷入“瘦肉精”危機(jī)的雙匯發(fā)展，周一和周二登上龍虎榜的個(gè)股買(mǎi)方均未出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位身影，相反，機(jī)構(gòu)對(duì)于豐原藥業(yè)、四川九洲等個(gè)股進(jìn)行了一定幅度的減持。

    雖然從周三開(kāi)始，有的機(jī)構(gòu)席位開(kāi)始買(mǎi)入本鋼板材、雙環(huán)科技和廣濟(jì)藥業(yè)等個(gè)股，不過(guò)整體來(lái)看，逢高賣(mài)出個(gè)股仍是機(jī)構(gòu)近期操作的主流。

    在機(jī)構(gòu)席位露臉率同樣低迷的上交所，機(jī)構(gòu)的主要精力放在了減持上，如際華集團(tuán)、恒源煤電、美羅藥業(yè)和四川長(zhǎng)虹等個(gè)股，而買(mǎi)入的個(gè)股則要少的多。

    對(duì)此北京某基金公司經(jīng)理告訴記者，目前核輻射的影響并沒(méi)有明朗，對(duì)于行情走勢(shì)尚在觀望。

    從長(zhǎng)期來(lái)看，不少受訪基金經(jīng)理表示樂(lè)觀，建信全球精選基金經(jīng)理高茜指出，“這次地震不會(huì)扭轉(zhuǎn)全球經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，不僅如此，日本的震后重建將使進(jìn)口大幅上升，還有望對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)正面影響，所涉的部分行業(yè)可能因此獲得發(fā)展機(jī)會(huì)?！?/p>如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

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