齊魯銀行擴張之痛隱現(xiàn) 粗放型管理敲警鐘

每經(jīng)記者  李靜瑕  實習生  梅俊彥發(fā)自北京

 

    城商行正在走向聚光燈下。

    從北京銀行、南京銀行、寧波銀行上市以來，城商行上市的步伐出現(xiàn)了停頓，但今年以來情況出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折，一大批城商行正摩拳擦掌，躍躍欲試，全力備戰(zhàn)城商行上市第二波。如不出意外，今年有望成為城商行的“上市年”，借助資本市場的力量，城商行的騰飛將插上翅膀。

    上市是機遇也是挑戰(zhàn)。發(fā)端于草根的城商行，在上市標準的嚴格對照下，長期以來積累的問題也在逐漸暴露，這是一個痛苦的過程，需要壯士斷腕的決心和刮骨療毒的勇氣。城商行如果僅僅滿足于資產(chǎn)規(guī)模的快速膨脹和異地分支機構(gòu)的不斷擴張，那么很可能失去對風險控制和公司治理進行脫胎換骨式改革的決心，以致于釀成苦果后方知做大并不等于做強，越早發(fā)現(xiàn)問題，那么處理問題就越能夠贏得主動權。

    為了全面透視城商行面臨的重重問題，總結(jié)城商行成長的獨特路徑，反思城商行上市和發(fā)展中亟待解決的難題，我們將陸續(xù)推出“問診城商行”系列，對主要城商行進行深度觀察和解析。

每經(jīng)記者  李靜瑕  實習生  梅俊彥發(fā)自北京

 

    “轉(zhuǎn)型、擴張、上市”，幾乎在每一個排隊上市的城商行身上都能夠看到相同的戰(zhàn)略路徑。不過，略顯不同的是，在齊魯銀行實施擴張戰(zhàn)略過程中，一個轟動全國金融業(yè)的“金融票證偽造案”，讓該行陷入了盲目擴張的陷阱。

    2010年12月底，濟南市公安局網(wǎng)站一則通告顯示，有關部門正在偵破“劉某某涉嫌特大偽造金融票證案”，多家金融機構(gòu)以及企業(yè)涉及該案。該案件的曝光，齊魯銀行便置身于暴風雨的前端。

擴張受阻

 

    齊魯銀行的前身是濟南市商業(yè)銀行，于1996年由濟南16家城市信用社和1個聯(lián)社改制而成。在之后興起的城商行上市的潮流中，濟南市商業(yè)銀行去“城商行化”的一個標志性事件，就是更名為“齊魯銀行”。

    值得關注的是，經(jīng)過10多年的發(fā)展，齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)從初期的33億元上升到2010年末的821.25億元，增長近25倍；各項存款余額由起步初期的27億元增加到2010年末的656.93億元，增長超24倍；貸款總額由起步的18億元上升到421.53億元，增長超23倍。不良貸款率從初期的39.75%降到2010年末的1.12%，已經(jīng)低于城商行1.3%的平均水平。

    在2010年初，原齊魯銀行董事長邱云章表示，齊魯銀行的擴張，不僅僅體現(xiàn)在各項資產(chǎn)業(yè)務的高速增長，其分支機構(gòu)的發(fā)展也比較迅速。

    2008年齊魯銀行分支機構(gòu)為69家。就在2008年，齊魯銀行分別在山東聊城以及天津開設分行，著力跨區(qū)域經(jīng)營。經(jīng)過快速擴張后，齊魯銀行的分支機構(gòu)在2009年達到72家，2010年則進一步提高到80家。

    如果要跨區(qū)域經(jīng)營，銀行的各項指標，如資本充足率、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等都需要達到銀監(jiān)會規(guī)定的標準；同時對于風險，需要進行有效的控制。齊魯銀行涉及上述案件，凸顯出了其內(nèi)部風險控制的弊端。

    近日，銀監(jiān)會主席劉明康在“兩會”間隙接受記者采訪時表示，“齊魯銀行發(fā)生這么大的事情，一段時間內(nèi)是不能到外地去發(fā)展的，直到整改合格為止。”

吸存不遺余力

 

    由于市場競爭激烈，城商行吸存的壓力也越來越大，齊魯銀行也是如此。

    根據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前濟南市金融機構(gòu)數(shù)量達到156家，同業(yè)競爭激烈。2008年末至2010年一季度末，盡管齊魯銀行在當?shù)卮婵钆琶冀K保持第四的位置，不過其市場份額卻從2008年末的8.61%下降到2010年3月末的6.96%。去年一季度末齊魯銀行存款總額為518.95億元，較年初減少5.05%，持續(xù)下滑。

    貸款方面，2009年末，齊魯銀行的存貸比為64.6%，然而到2010年3月末，存貸比上升至72.30%。貸款激增，然而存款卻在持續(xù)下降，對于仍然依賴存貸傳統(tǒng)業(yè)務獲得收益的齊魯銀行而言，這種現(xiàn)狀無疑會影響其資產(chǎn)業(yè)務的發(fā)展。

    “吸存壓力巨大，很可能使得銀行業(yè)務人員顧不上相關風險的控制。”一位銀行業(yè)分析師向記者表示。

    目前，齊魯銀行正在積極推廣“泉涌財富”系列銀行理財產(chǎn)品，同時最新推出了為期3天的超短期理財產(chǎn)品“暢盈九洲7號（周末專供）人民幣理財產(chǎn)品”。

    齊魯銀行全力攬儲有了一定的效果，截至去年末，該行存款余額達656.93億元，較2009年末增加了110.38億元，增長20.20%。

    而將齊魯銀行卷入濟南市“金融票證偽造案”的正是存款證實書。

    “我們基本上不做跨行的存單質(zhì)押貸款業(yè)務，這樣風險很大。主要體現(xiàn)在兩個方面，首先是跨行存單審核較為麻煩；其次，如果貸款出現(xiàn)問題，也難以凍結(jié)存單里面的存款。”上述銀行人士表示。

放貸沖動  風險敞口存憂

 

    2009年和2010年，是我國銀行業(yè)信貸增速較快的兩年。據(jù)此前媒體的報道，銀監(jiān)會對此也表示，這兩年信貸投放達到監(jiān)管極限。

    在經(jīng)歷兩年適度寬松的貨幣政策之后，銀行放貸沖動已難以抑制，其中地方銀行尤為突出。作為城商行中近年來發(fā)展較快的齊魯銀行，一直致力于中小企業(yè)市場，到2010年，該行的中小企業(yè)貸款占比已經(jīng)達到90%。

    根據(jù)齊魯銀行2010年業(yè)績數(shù)據(jù)，期末其各項貸款余額為421.53億元，較2009年末增加68.77億元，增長率達到19.49%。

    近年來，齊魯銀行不斷通過訴訟、現(xiàn)金收回、核銷呆賬貸款、處置抵債資產(chǎn)、清收已核銷貸款、債權轉(zhuǎn)讓等方式處理各類不良資產(chǎn)。根據(jù)2009年的數(shù)據(jù)顯示，齊魯銀行處置各類不良資產(chǎn)及問題資產(chǎn)6.03億元；其中，處置各類關注類資產(chǎn)1.15億元、不良資產(chǎn)4.88億元。

    截至2009年末，齊魯銀行不良貸款余額為7.05億元，同比減少0.13億元；不良貸款率1.99%，同比下降0.56個百分點。但是，不良貸款率仍高于全國城市商業(yè)銀行1.3%的平均水平。

    然而，到2010年末，該行不良貸款率直線下降0.87個百分點，達到1.12%。期間，對于普華永道中天會計師事務所出具保留意見的48億元“存款質(zhì)押”貸款，齊魯銀行曾向中誠信托有限責任公司和中國東方資產(chǎn)管理公司按債權本金數(shù)額分別轉(zhuǎn)讓了16.90億元和15億元的該筆貸款，合計31.90億元。另外16.1億元的貸款，齊魯銀行已經(jīng)收回。

    從數(shù)據(jù)上看，盡管齊魯銀行深陷濟南“金融票證偽造案”，但是其業(yè)務數(shù)據(jù)依然保持良好。不過，從其公布的年報數(shù)據(jù)來看，齊魯銀行在貸款方面仍然存在著諸多風險。其中，行業(yè)集中度是一大風險敞口。

    去年以來，房地產(chǎn)行業(yè)貸款一直受到監(jiān)管層的關注，并不斷進行風險提示。同時，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控政策也越加嚴厲。從齊魯銀行的數(shù)據(jù)看，2009年末，齊魯銀行在房地產(chǎn)行業(yè)的貸款余額為25.79億元，占總貸款余額比例為7.31%。而房地產(chǎn)行業(yè)、建筑業(yè)和個人住房抵押貸款占該行貸款總額的37.27%。分析認為，如果這一行業(yè)集中度不得到改善，將會使該行受房地產(chǎn)市場波動的影響加大。

    除此之外，齊魯銀行還存在股東及其關聯(lián)貸款風險敞口較大的風險。截至2009年末，齊魯銀行股東以及關聯(lián)企業(yè)不良貸款總額為5.28億元。其中，山東三聯(lián)集團有限責任公司（以下簡稱“三聯(lián)集團”），關聯(lián)企業(yè)貸款本金余額4.5億元，欠息7414萬元。但是到了2010年5月底，三聯(lián)集團關聯(lián)企業(yè)債務本金余額仍為4.50億元，約占齊魯銀行不良貸款余額的63%左右，欠息更是增加到了0.94億元。

    同時，齊魯銀行2009年末存在風險的表外項目有，開出保函余額為6.14億元，開出信用證余額為3.05億元，開出的銀行承兌匯票則為185.46億元。“開保函和信用證還有銀行承兌匯票，這些業(yè)務的風險相對來說小一些。不過其風險依然是不可忽視的。”上述銀行業(yè)分析師告訴記者。

上市影響

 

深陷金融票證偽造案  齊魯銀行上市進程或放緩

 

每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

 

    “齊魯銀行當初擬定的上市進程很可能受阻：根據(jù)我國對擬上市公司的要求，公司在最近3年無重大違紀行為，財務報表無虛假記載。”一位券商人士對記者表示。

    “執(zhí)行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略、跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和資本運作戰(zhàn)略”可以簡化為“轉(zhuǎn)型、擴張、上市”。為人一向很低調(diào)的原齊魯銀行董事長邱云章在2007年就制定出了齊魯銀行的第三個三年發(fā)展計劃，并計劃推動齊魯銀行于2013年上市。

    然而，一個震驚全國銀行業(yè)的“金融票證偽造案”，讓齊魯銀行處于漩渦當中。其上市的進程，或許只能放緩。

資本運作路線圖

 

    1996年6月6日，齊魯銀行前身——濟南市商業(yè)銀行，由當時濟南16家城市信用社和1個聯(lián)社改制而來。

    在被“捆綁”的17家機構(gòu)中，如何理順內(nèi)部運營機制，成為當時發(fā)展的重頭戲。在業(yè)界看來一向低調(diào)卻有著大視野的邱云章，當機立斷，親自起稿，大范圍提拔人才，打破了17家城信社的組織架構(gòu)。

    在邱云章的心里，成為一家“現(xiàn)代商業(yè)銀行”才是他的目標，而不僅僅是滿足于一個地方性商業(yè)銀行。于是在濟南市商業(yè)銀行更名為齊魯銀行之時，齊魯銀行的目標已經(jīng)是“立足濟南、依托山東、南北拓展、延伸全國”。

    引入戰(zhàn)略投資者，是推動企業(yè)上市的重要選擇。早在2002年，濟南市商業(yè)銀行就提出了選擇國際一流商業(yè)銀行作為戰(zhàn)略投資者的思路。2003年，邱云章就開始與澳洲聯(lián)邦銀行進行接觸，2004年雙方成功簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。澳洲聯(lián)邦銀行初期持股11%，到2009年提高到20%。

    2009年，齊魯銀行發(fā)行了7億元次級債券，同時新增21.49億元的股本資本金，以提高資本充足水平。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月末，隨著注資的全部到位，公司資本充足率和核心資本充足率達到15.25%和12.70%，分別較當年年初增加3.59個百分點和4.16個百分點。

    “資本運作戰(zhàn)略本質(zhì)上就是擇機上市。”2010年初，邱云章坦言，上市是齊魯銀行的戰(zhàn)略目標。

內(nèi)部風控之殤

 

    原本，按照上述齊魯銀行的資本運作路線圖，在利潤保持一定增速的基礎上，或可能會在2013年實現(xiàn)上市計劃。然而，目前該計劃面前卻橫著一起因為內(nèi)部風控而引起的案件。

    今年1月初，原齊魯銀行行長郭濤就表示，其總行營業(yè)部總經(jīng)理趙連成已經(jīng)被公安機關協(xié)助調(diào)查。

    除了被確認協(xié)助調(diào)查的趙連成，一位總行營業(yè)部的“明星經(jīng)理”也被指牽涉該案。郭濤還表示，一位支行行長也牽涉該案調(diào)查。

    在公開資料中記者注意到，齊魯銀行為強化集中管理，將總行部門分為營銷線、風控線、運營線、支持保障線四條線。據(jù)記者的實地調(diào)查，齊魯銀行總行營業(yè)部就在齊魯銀行大廈的一層。上述銀行業(yè)分析師認為，近在咫尺的部門，齊魯銀行尚且未能夠有效完成嚴密的風險控制，可見齊魯銀行在內(nèi)部風控上面仍然存在問題。

    “因為目前案情還沒有具體透露，哪個細節(jié)出了問題還不好判斷。不過，在內(nèi)部人員的監(jiān)督制度當中，必要的程序是不可少的。”該分析師稱，很多銀行信貸流程都是上一級不再審核原始單據(jù)，其中包括上述案件中的存單質(zhì)押融資等。因此，他表示，內(nèi)控機制首先是讓機制來監(jiān)督人，同時在具體業(yè)務中，也可以實現(xiàn)相互監(jiān)督。

自然人股東數(shù)量不明

 

“上市現(xiàn)在是要拖一下了。起碼也要等到這個案子處理清楚，暴露的損失覆蓋完成后，才會重啟上市。”作為原來持有齊魯銀行法人股的一位企業(yè)人士告訴記者，“除了涉及票據(jù)業(yè)務的60億元，還有其他問題存在。”

 

    其中，員工持股問題依然是齊魯銀行待解的謎。上述企業(yè)人士于2009年將其持有的3000萬股齊魯銀行股權轉(zhuǎn)讓出去。他告訴記者，目前齊魯銀行的自然人持股基本上都是內(nèi)部職工持股。但是具體有多少比例以及詳細情況，該人士稱并不知情。

    財政部聯(lián)合“一行三會”出臺的《關于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》明確規(guī)定，“單一職工持股數(shù)量不得超過總股本的1‰或50萬股  （按孰低原則確定）”。

    齊魯銀行2009年報顯示，在當時29位董事、監(jiān)事、高級管理人員中，有11位人員持有齊魯銀行股份，持股總規(guī)模達到163.23萬股。2009年末，齊魯銀行的自然人股同比增加了58.98萬股，占總股本的8.14%。而到2010年6月末，自然人股比例下降到了5.74%。不過，對于上述職工股和自然人股東人數(shù)不超過200這一紅線的要求，齊魯銀行的自然人股東個數(shù)，并沒有明確披露。

監(jiān)管反思

 

城商行風險累積地方金融監(jiān)管承壓

 

每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

 

    3月7日，齊魯銀行在其網(wǎng)站上發(fā)布公告稱，該行第五屆董事會第七次會議決定于2011年3月22日上午9點30分，在濟南市順河街176號齊魯銀行大廈三層第一會議室召開2011年第一次臨時股東大會。

    3月2日，濟南市委組織部公告，建議罷免邱云章等三位齊魯銀行高管，同時任命四位新高管。上述會議議題除了通報齊魯銀行有關情況之外，還將審議關于增補齊魯銀行股份有限公司第五屆董事會董事的議案。

公司治理改進滯后

 

    濟南市委組織部一紙公告，任命了王曉春等四位高管。

    當?shù)匾晃汇y行業(yè)內(nèi)人士稱，王曉春與胡曉蒙等上任，本身就有臨危受命之意。當市場行為已經(jīng)轉(zhuǎn)換成政府行為，從大的方面講則是考慮整個濟南金融市場的穩(wěn)定。

    2004年，齊魯銀行引進國際戰(zhàn)略投資者澳洲聯(lián)邦銀行（以下簡稱澳聯(lián)銀行）。到2009年末，澳聯(lián)銀行總計持有齊魯銀行20%的股份，成為第一大股東，而濟南市國有資產(chǎn)運營公司持股比例大幅升至17.84%，成為第二大股東。

    “引資”未“引制”的爭議，一直伴隨著齊魯銀行的經(jīng)營過程。直到2009年11月份，齊魯銀行董事會通過了澳聯(lián)銀行的歐恩陶為副行長并參與董事會。除了澳聯(lián)銀行，其他的一些股東例如三聯(lián)集團、濟南中金投資有限公司等民營股東，并未入席董事會。相關媒體將這些問題看成是齊魯銀行的“股東問題”。

    據(jù)了解，2009年以來，濟南市政府顯著增強了其在齊魯銀行中的股權地位。通過濟南市財政全額控股的投融資平臺收購、受讓齊魯銀行的股權以及向齊魯銀行進行大額增資。截至2010年6月末，濟南市國有資產(chǎn)運營有限公司在齊魯銀行的股權占比上升至17.84%，國家股權占比由2007年末的3.3%激增到23.54%，濟南市財政持股比例實際超過了第一大股東澳聯(lián)銀行。

    根據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，齊魯銀行國有法人股占比（包括山東省和濟南市國資委下屬國有企業(yè)所持有的國有法人股）在2010年6月末較2009年初增加了20.51個百分點，濟南市財政和國有企業(yè)共持有37.03%的齊魯銀行股份。

    3月3日，在齊魯銀行召開的新黨委班子見面會上，山東銀監(jiān)局局長廖平之就提出了“理順關系，理清思路”的具體要求。

嚴拷地方金融監(jiān)管

 

    齊魯銀行出現(xiàn)問題其實早有苗頭，而有監(jiān)管之責的地方銀監(jiān)局卻并未及時發(fā)現(xiàn)。

    根據(jù)大公國際的相關評級報告，齊魯銀行2007～2009年財務報表由普華永道中天會計師事務所有限公司進行審計，2007和2008年審計報告均為標準無保留意見的審計報告。然而在2010年4月24日，普華永道中天會計師事務所有限公司無法對齊魯銀行第三方48億元存款質(zhì)押信貸資產(chǎn)的合理性、第一還款來源的充分性以及第二還款來源的合法性獲得充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，對齊魯銀行出具了保留意見的2009年審計報告。

    據(jù)了解，在上述普華永道中天會計師事務所出具的報告當中，明確提出了由擔保人的存款質(zhì)押合法性的疑問。值得注意的是，面對持“保留意見”的報告，齊魯銀行并沒有選擇重新面對審計報告中的保留意見，而是撤換掉了普華永道中天會計師事務所，換了一家新的審計公司。

    值得懷疑的是，山東省銀監(jiān)局對上述持“保留意見”的2009年審計報告的內(nèi)容，是否起到了監(jiān)督的作用。根據(jù)銀監(jiān)會相關規(guī)定，地方銀監(jiān)局對于地方的監(jiān)管每年度應有現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管兩個方面。

    其中，在非現(xiàn)場監(jiān)管方面，當?shù)劂y監(jiān)局負責向銀監(jiān)會提出對股份制商業(yè)銀行法人機構(gòu)的中長期（包括年度）監(jiān)管建議等。在現(xiàn)場檢查方面，當?shù)劂y監(jiān)局負責制定對股份制商業(yè)銀行法人機構(gòu)及其所在地分支機構(gòu)的年度現(xiàn)場檢查計劃等。

    不過，對于齊魯銀行涉案件相關風險提示，記者并未在山東銀監(jiān)局網(wǎng)站上找到任何公告，并且當案件發(fā)生之后，山東銀監(jiān)局仍然對記者表示，當前山東省各金融機構(gòu)運營正常，并且各項指標都符合監(jiān)管。

    分析人士指出，地方金融監(jiān)管的缺位與地方商業(yè)銀行國有持股之下其公司治理的問題，很多都具有捆綁的性質(zhì)。如何有效地提升地方金融監(jiān)管，要推動的還是商業(yè)銀行更加市場化的公司治理結(jié)構(gòu)。

專家建議

 

對話中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇

 

城商行風險內(nèi)控  公司治理最重要

 

每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

 

    對于齊魯銀行“金融票證偽造案”所折射出的城商行管理中的缺陷，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）采訪了中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇。

以上市促公司治理改革

 

    NBD：日前齊魯銀行涉及的“金融票證偽造案”，相關監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)作出了一些新的調(diào)整。對于整個銀行業(yè)而言，特別是近年來發(fā)展較快的城商行，對于風險的內(nèi)部管控，您有怎樣的建議？

    郭田勇：齊魯銀行涉及的“金融票證偽造案”為銀行業(yè)的發(fā)展敲響了警鐘。一些城商行發(fā)展速度確實比較快，然而管理水平卻難以跟上，所以出現(xiàn)風控漏洞可以說是一個必然。

    我認為，在城商行內(nèi)部風險控制方面，專業(yè)的人才培養(yǎng)以及機制完善非常重要。人才是要培養(yǎng)的，不過從金融危機的經(jīng)驗來看，人才的學歷與道德水平不一定是成正比的。因此，內(nèi)部控制機制、制度也需要不斷完善。

    目前銀行最需要解決的問題還是城商行的公司治理，如果銀行具備有效的公司治理，其運營體系才會明確，也能夠提升對風險管控的認知。其實城商行上市就是一個推動其公司治理改革較好的機會。

    NBD：目前很多城商行排隊等上市已經(jīng)好幾年了，您對城商行上市有怎樣的看法？

    郭田勇：推進城商行上市是一個方向。現(xiàn)在大的銀行差不多都上市了，并且未來銀行再融資壓力也比較大。再說，現(xiàn)在城商行的發(fā)展也比較好。

    對于推動城商行上市，我有個建議，就是不要單一考核銀行業(yè)績、規(guī)模等，建議考慮經(jīng)濟發(fā)展的平衡。也就是在推動城商行上市的過程中，要考慮到東西部平衡。東部的城商行發(fā)展可能相對會好一些，這種區(qū)域優(yōu)勢不同，希望相關部門能夠兼顧均衡發(fā)展，而不是說誰的業(yè)績好就先讓誰上市，同時也要兼顧中西部。

激烈競爭中求差異化發(fā)展

 

    NBD：很多分析都認為，齊魯銀行涉及上述案件，是其盲目擴張導致的一個結(jié)果。不過，大多數(shù)城商行均急于擴大規(guī)模，盡管這是在日趨激烈的市場競爭不得已的選擇。發(fā)展與風險管理，在擴張中體現(xiàn)出一種博弈關系。您怎么看待這種博弈關系？

    郭田勇：其實，銀行發(fā)展中都會出現(xiàn)這樣的問題，城商行肯定是需要發(fā)展的。目前城商行主要定位于中小銀行與居民服務，其中也會與股份制銀行有定位重疊的部分。因此，城商行在發(fā)展中要注意差異化，縱橫兩個方面的發(fā)展都很重要。

    除了橫向的規(guī)模擴張，縱向的業(yè)務深度也都需要加以重視，即差異化發(fā)展。隨著經(jīng)競爭越來越充分，城商行的發(fā)展，不是要去追求“大而全、小而全”的概念。其差異化的發(fā)展思路，是在業(yè)務上體現(xiàn)專業(yè)性，要根據(jù)自己的特色發(fā)展。

 

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