5大增長板塊全解析

　　9月11日,國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布8月份國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù),其中8月份居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲3.5%,漲幅比7月份擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn),專家認(rèn)為,8月CPI增幅符合預(yù)期。

 　　國家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人盛來運(yùn)指出,8月份糧食價(jià)格同比上漲12%,鮮菜價(jià)格上漲19.2%,肉禽價(jià)格也有不同程度的上漲,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲對新漲價(jià)因素“貢獻(xiàn)”了70%左右。除此以外,從行業(yè)看,8月份,紡織業(yè)增長11.6%,交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長16.6%,通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長14.9%,電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長11.6%。

　　本版特對同比增長的農(nóng)產(chǎn)品、紡織、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、電力等5大行業(yè)進(jìn)行分析,挖掘各大行業(yè)中的投資機(jī)會(huì),以饗廣大讀者。

　　農(nóng)產(chǎn)品

　　對新漲價(jià)因素“貢獻(xiàn)”70%左右

　　“8月份的CPI再次超過3%,農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格上漲對新漲價(jià)的因素貢獻(xiàn)了70%左右,主要還是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲所帶來的。”國家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人盛來運(yùn)表示。由于部分農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲,糧食同比上漲12%,鮮菜同比上漲19.2%,肉禽也上漲了。8月份豬肉價(jià)格環(huán)比上漲了9%,鮮菜上漲了7.7%,鮮蛋上漲了8.3%,這三個(gè)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格在8月份漲幅比較大。

　　8月份期貨市場,由于再全球?yàn)?zāi)害頻發(fā)導(dǎo)致糧食減產(chǎn)的預(yù)期下,國際國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場（除小麥）普遍延續(xù)了7月份的上漲趨勢。

　　近一年來,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的反復(fù)走高對百姓的餐桌產(chǎn)生了一定的影響。“蒜你狠”、“豆你玩”等小宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的大幅上漲影響還不是太大的話,那么近來肉類價(jià)格、鮮菜價(jià)格、蛋類等主要糧食價(jià)格的較快上漲,助推通脹預(yù)期起到不小的影響。

　　從資本市場看,據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心最新統(tǒng)計(jì),截至9月10日,7月5日反彈以來,農(nóng)業(yè)板塊流通加權(quán)平均股價(jià)已經(jīng)上漲40.19%,而同期A股加權(quán)平均漲幅僅為11.04%,農(nóng)業(yè)板塊跑贏上證指數(shù)29.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體個(gè)股數(shù)據(jù)顯示,47只農(nóng)業(yè)股中,7月以來有45只農(nóng)業(yè)股跑贏上證指數(shù),占整個(gè)板塊個(gè)股總數(shù)的96%。截至9月10日收盤,該板塊7月以來上漲冠軍壹橋苗業(yè)(002447)漲幅高達(dá)110.38%,另有東方海洋(002086)（78.59%）、冠農(nóng)股份(600251)（69.39%）、東方園林(002310)（62.56%）、綠大地(002200)（60.76%）、好當(dāng)家(600467)（60.62%）、敦煌種業(yè)(600354)（57.44%）、民和股份(002234)（57.02%）、獐子島(002069)（54.25%）等8只個(gè)股累計(jì)漲幅超過50%。

　　截至9月10日,在農(nóng)業(yè)板塊中,市盈率小于30倍的個(gè)股有豐樂種業(yè)(000713)和順鑫農(nóng)業(yè)(000860),其市盈率分別為27.43倍和29.8倍。豐樂種業(yè)自7月5日以來漲幅47%,中報(bào)披露顯示,該股每股收益為0.3084元,報(bào)告期內(nèi),該公司子公司豐樂房地產(chǎn)公司報(bào)告期交房確認(rèn)營業(yè)收入22077萬元、毛利潤9237萬元,是公司銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增長的主要原因。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì),上半年農(nóng)業(yè)子行業(yè)走勢出現(xiàn)分化,種業(yè)、水產(chǎn)與園林的景氣度較高,但畜牧與飼料卻受制于需求低迷同時(shí)成本上漲而陷入景氣低點(diǎn)。2010年上半年,農(nóng)業(yè)上市公司合計(jì)營業(yè)收入同比增長17.39%,合計(jì)凈利潤同比增長4.7%,上市公司整體盈利能力與去年同期基本持平。

 
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紡織

　　增長11.6% 需求景氣將持續(xù)

　　9月11日,國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布8月份國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù),其中,紡織業(yè)增長11.6%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,從增長方式看,家紡類公司的主要還是依靠快速的外延擴(kuò)張;服裝類公司更多靠內(nèi)生增長,毛利率提升帶來的凈利潤增長。

 　　紡織類上市公司由于2010年1-7月紡織服裝出口金額累計(jì)同比增長22.9%,上半年出口回暖超預(yù)期,因此制造類龍頭企業(yè)中報(bào)業(yè)績普遍超預(yù)期,魯泰A、華孚色紡(002042)、偉星股份(002003)的同比增速都在40%以上。品牌類公司業(yè)績穩(wěn)定增長,家紡的增速在30-60%,服裝的增速在30-40%。

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心最新統(tǒng)計(jì),截至9月10日,7月5日反彈以來,紡織板塊流通加權(quán)平均股價(jià)已經(jīng)上漲29.32%,而同期A股加權(quán)平均漲幅僅為11.04%,紡織板塊跑贏上證指數(shù)18.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體個(gè)股數(shù)據(jù)顯示,66只紡織類股中,7月以來有60只紡織股跑贏上證指數(shù),占整個(gè)板塊個(gè)股總數(shù)的90%。截至9月10日收盤,該板塊7月以來上漲冠軍鄂爾多斯(600295)漲幅高達(dá)76.65%,另有偉星股份（72.82%）、天山紡織(000813)（61.07%）、潯興股份(002098)（54.94%）、新民科技(002127)（52.06%）、新野紡織(002087)（50.52%）、美爾雅(600107)（49.77%）、浪莎股份(600137)（49.52%）、南紡股份(600250)（49.35%）、杉杉股份(600884)（47.43%）、紅豆股份(600400)（45.51%）等10只個(gè)股累計(jì)漲幅超過45%。

　　截至9月10日,在紡織板塊中,市盈率小于30倍的個(gè)股有11只,其分別為嘉欣絲綢(002404)（29.76倍）、大楊創(chuàng)世(600233)（28.85倍）、鄂爾多斯（27.21倍）、聯(lián)發(fā)股份(002394)（26.61倍）、黑牡丹(600510)（26.58倍）、華潤錦華(000810)（25.83倍）、眾和股份(002070)（23.73倍）、雅戈?duì)?600177)（22.29倍）、航民股份(600987)（18.51倍）、華孚色紡（16.84倍）、魯泰A（12.38倍）。

　　其中,魯泰A市盈率最低。公司是集紡紗、漂染、織布、后整理及制衣于一體的高度綜合生產(chǎn)的紡織企業(yè),主導(dǎo)產(chǎn)品為襯衣用色織布面料和襯衣。公司2010年中報(bào)披露,報(bào)告期內(nèi)投入15萬錠高檔精梳紗項(xiàng)目資金478萬元,累計(jì)投資26460萬元,該項(xiàng)目已于2008年8月基本投入了生產(chǎn)運(yùn)行。目前公司已在北京、上海、重慶、成都、昆明、鄭州、濟(jì)南等國內(nèi)主要城市開設(shè)襯衣專賣店36家,并已正式營業(yè)。報(bào)告期公司開始的網(wǎng)絡(luò)銷售業(yè)務(wù)也在有效運(yùn)行。

　　市場人士認(rèn)為,紡織行業(yè)下半年行業(yè)需求景氣將持續(xù),預(yù)計(jì)全年出口同比增長20%,內(nèi)銷增長25%左右,但利潤率會(huì)有所下降。

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交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)

　　增長16.6% 95%的個(gè)股跑贏大盤

　　國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布8月份國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù),交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長16.6%。8月份,交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)中主要產(chǎn)品汽車量133.1萬輛,同比增長13.1%,其中轎車70.1萬輛,同比增長7.7%。市場人士認(rèn)為,在一定程度上以舊換新正面拉動(dòng)了市場的需求。2010年上半年,全國共辦理汽車以舊換新補(bǔ)貼車輛17.4萬輛,發(fā)放補(bǔ)貼資金24.2億元,拉動(dòng)新車消費(fèi)205億元。月均受理補(bǔ)貼車輛2.9萬輛,是2009年月均補(bǔ)貼車輛數(shù)量的9.5倍,其中,5、6月辦理補(bǔ)貼車輛均達(dá)到6萬輛。

 　　從車型看,補(bǔ)貼轎車數(shù)量占比最高,其次為大中型載客車、輕微型載貨車,全國共補(bǔ)貼轎車6.9萬輛,約占補(bǔ)貼車輛總數(shù)的40%,補(bǔ)貼大中型載客車、輕微型載貨車分別占補(bǔ)貼總數(shù)的29%和17%。

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心最新統(tǒng)計(jì),截至9月10日,7月5日反彈以來,交通工具板塊流通加權(quán)平均股價(jià)已經(jīng)上漲39.78%,而同期A股加權(quán)平均漲幅僅為11.04%,農(nóng)業(yè)板塊跑贏上證指數(shù)28.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體個(gè)股數(shù)據(jù)顯示,101只交通工具類股中,7月以來有96只交通工具股跑贏上證指數(shù),占整個(gè)板塊個(gè)股總數(shù)的95%。截至9月10日收盤,該板塊7月以來上漲冠軍成飛集成(002190)漲幅高達(dá)302.35%,另有北方股份(600262)（88.16%）、萬豐奧威(002085)（87.29%）、東風(fēng)科技(600081)（86.54%）、一汽富維(600742)（75.03%）、博云新材(002297)（68.99%）、海特高新(002023)（67.9%）、威孚高科(000581)（65.89%）、江淮汽車(600418)（64.87%）、東安黑豹(600760)（64.45%）、江鈴汽車(000550)（63.4%）、雙錢股份(600623)（61.74%）、航天機(jī)電(600151)（61.31%）、曙光股份(600303)（60.94%）、*ST博盈（60.25%）等14只個(gè)股累計(jì)漲幅超過60%。

　　截至9月10日,在交通工具板塊中,市盈率小于30倍的個(gè)股有39只,其分別為長安汽車(000625)、中國重汽(000951)、福田汽車(600166)、東安動(dòng)力(600178)、交運(yùn)股份(600676)、松芝股份(002454)、天潤曲軸(002283)、曙光股份、晉億實(shí)業(yè)(601002)、全柴動(dòng)力(600218)、中鼎股份(000887)、一汽夏利(000927)、風(fēng)神股份(600469)、廣汽長豐(600991)、萬里揚(yáng)(002434)、黔輪胎Ａ(000589)、寧波華翔(002048)、濱州活塞(600960)、銀輪股份(002126)、遠(yuǎn)東傳動(dòng)(002406)、金龍汽車(600686)、海馬股份(000572)、威孚高科、漳州發(fā)展(000753)、東風(fēng)科技、凌云股份(600480)、東風(fēng)汽車(600006)、宇通客車(600066)、江淮汽車、一汽富維、福耀玻璃(600660)、*ST金杯、 上海汽車(600104)、華域汽車(600741)、江鈴汽車、一汽轎車(000800)、星馬汽車(600375)、悅達(dá)投資(600805)、濰柴動(dòng)力等個(gè)股。

　　其中,福田汽車市盈率最低,為8.53倍。公司2010年中報(bào)披露,預(yù)計(jì)年初至下一報(bào)告期末累計(jì)凈利潤較去年同期增長超過50%。

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計(jì)算機(jī)

　　增長14.9% 業(yè)績有望快速增長

　　9月11日公告的CPI數(shù)據(jù)顯示,通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長14.9%。市場人士分析認(rèn)為,培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、以及支持軟件行業(yè)發(fā)展的政策出臺(tái)預(yù)期增強(qiáng),可能成為軟件行業(yè)上漲的催化劑。

　　就二季度單季度來看,軟件行業(yè)在實(shí)現(xiàn)收入與利潤同比增長的同時(shí),與一季度環(huán)比相比呈現(xiàn)出了大幅增長的趨勢,這實(shí)際上也是由于軟件行業(yè)業(yè)績“前低后高”季節(jié)性所致。

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心最新統(tǒng)計(jì),截至9月10日,7月5日反彈以來,計(jì)算機(jī)板塊流通加權(quán)平均股價(jià)已經(jīng)上漲27.09%,而同期A股加權(quán)平均漲幅僅為11.04%,計(jì)算機(jī)板塊跑贏上證指數(shù)12.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體個(gè)股數(shù)據(jù)顯示,82只計(jì)算機(jī)類股中,7月以來有70只計(jì)算機(jī)股跑贏上證指數(shù),占整個(gè)板塊個(gè)股總數(shù)的85%。截至9月10日收盤,該板塊7月以來上漲冠軍科大訊飛(002230)漲幅高達(dá)64.6%,另有大華股份(002236)（62.84%）、衛(wèi)士通(002268)（61.87%）、廣聯(lián)達(dá)(002410)（59.74%）、遠(yuǎn)望谷(002161)（57.51%）、東軟集團(tuán)(600718)（46.8%）、川大智勝(002253)（44.55%）、南天信息(000948)（43.82%）、證通電子(002197)（43.53%）、華勝天成(600410)（42.86%）、浪潮信息(000977)（42.14%）、賽為智能(300044)（41.6%）、拓維信息(002261)（41.56%）、新世紀(jì)(002280)（41.05%）、欣網(wǎng)視訊(600403)（40.91%）等14只個(gè)股累計(jì)漲幅超過40%。

　　截至9月10日,在計(jì)算機(jī)板塊中,市盈率小于30倍的個(gè)股只有航天信息(600271),其市盈率為19.99倍。公司中期每股收益為0.44元,公司開發(fā)了多款中高低檔稅控收款機(jī),已經(jīng)積極在各省準(zhǔn)備入圍招標(biāo)工作,在相關(guān)省份的試點(diǎn)反映良好。公司爭取該項(xiàng)業(yè)務(wù)占據(jù)全國10%左右的市場分額。另外,公司投入研發(fā)費(fèi)用,研制成功AISINO系列票據(jù)打印機(jī),使防偽稅控系統(tǒng)專用票據(jù)打印機(jī)的配套率有了大幅增長,該項(xiàng)目已基本建設(shè)完成。同時(shí),公司還具有軍工概念。公司控股股東中國航(601111)天科工集團(tuán)注冊資本720326萬元,主要業(yè)務(wù)包括各型導(dǎo)彈武器系統(tǒng)、航天產(chǎn)品、衛(wèi)星地面應(yīng)用系統(tǒng)與設(shè)備、雷達(dá)、數(shù)控裝置、工業(yè)控制自動(dòng)化系統(tǒng)及設(shè)備及計(jì)算機(jī)應(yīng)用等的研制、生產(chǎn)和銷售。

　　“行業(yè)下半年業(yè)績快速增長持樂觀預(yù)期。”申銀萬國研究員表示。從市場需求與合同簽訂情況來看,大多數(shù)軟件公司在上半年均出現(xiàn)了合同增長好于業(yè)績增長的狀況;同時(shí),軟件行業(yè)業(yè)績具有明顯季節(jié)性,下半年收入與凈利潤占全年比重普遍在60%以上,尤其是四季度業(yè)績占全年比重可達(dá)30%。

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        電力

　　增長11.6% 選擇低估值公司

　　9月11日公告的CPI數(shù)據(jù)顯示,電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長11.6%。其中,發(fā)電量3903億千瓦時(shí),增長12.6%。市場人士認(rèn)為,增長一方面受益于基數(shù)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)回暖;一方面高發(fā)電量導(dǎo)致的需求旺盛。2009年上半年,受金融危機(jī)影響,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯放緩,并導(dǎo)致利用小時(shí)和煤價(jià)雙雙下降。與之完全相反的是,2010年上半年電力行業(yè)經(jīng)歷了極高的利用小時(shí)增速和再次上漲的煤價(jià)沖擊。

 　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心最新統(tǒng)計(jì),截至9月10日,7月5日反彈以來,電力板塊流通加權(quán)平均股價(jià)已經(jīng)上漲10.54%,而同期A股加權(quán)平均漲幅為11.04%,電力板塊沒有跑贏上證指數(shù)。

　　具體個(gè)股數(shù)據(jù)顯示,52只電力工具類股中,7月以來有38只電力類股跑贏上證指數(shù),占整個(gè)板塊個(gè)股總數(shù)的73%。截至9月10日收盤,該板塊7月以來上漲冠軍涪陵電力(600452)漲幅高達(dá)68.58%,另有樂山電力(600644)（65.18%）、富龍熱電(000426)（54.46%）、贛能股份(000899)（46.47%）、建投能源(000600)（42.44%）、紅陽能源(600758)（41.18%）、京能熱電(600578)（40.52%）、惠天熱電(000692)（39.53%）、長源電力(000966)（38.21%）、內(nèi)蒙華電(600863)（36.82%）、三峽水利(600116)（35.68%）、韶能股份(000601)（35.19%）等11只個(gè)股累計(jì)漲幅超過35%。

　　截至9月10日,在電力板塊中,市盈率小于30倍的個(gè)股有16只,其分別為桂冠電力(600236)、三峽水利、穗恒運(yùn)Ａ(000531)、桂東電力(600310)、明星電力(600101)、國電電力(600795)、粵電力Ａ(000539)、寧波熱電(600982)、閩東電力(000993)、皖能電力(000543)、廣州控股(600098)、京能熱電、內(nèi)蒙華電、ST梅雁、 申能股份(600642)、深圳能源(000027)、等個(gè)股。

　　其中,深圳能源市盈率最低,為13.4倍。公司2010年中報(bào)披露,預(yù)計(jì)年初至下一報(bào)告期末累計(jì)凈利潤較去年同期增長超過50%。公司2010年中報(bào)披露,本報(bào)告期內(nèi)公司可控電廠累計(jì)實(shí)現(xiàn)發(fā)電量132.55億千瓦時(shí),比去年同期上升45.39%,上網(wǎng)電量125.24億千瓦時(shí),比去年同期上升45.92%。本期凈利潤同比有所下降,主要系本公司上年同期出售所持的部分上市公司股票取得投資收益所致。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,應(yīng)選擇盈利能力較佳,估值相對較低,且具備資產(chǎn)整合潛力的公司。