期貨公司技檢本月結束個人50萬未必能開戶

每經(jīng)記者  曾子建

編者按

        上周末，股指期貨和融資融券獲批的消息攪翻了資本市場的一潭微瀾——當公募基金還在坐而論道發(fā)出利好大盤股的判斷時，私募基金已經(jīng)“磨刀霍霍”籌劃轉型對沖基金。當券商使出吃奶的勁比拼資本金時，部分還沒有接受檢測的期貨公司卻還在忐忑不安：面對月底就將到來的技術準備“大考”，能順利通關嗎？投行認為股指期貨和融資融券將改變資本市場的生態(tài)，而對于個人投資者來說，有50萬就能炒股指期貨嗎？可能也還不是那么簡單……《每日經(jīng)濟新聞》特別在此為投資者展示了資本市場上的“眾生相”。

        上周末，股指期貨獲批的消息，令機構和個人投資者興奮不已。那么，目前期貨公司和券商對股指期貨業(yè)務的準備工作究竟完成得怎么樣了，投資者參與股指期貨交易，又需要具備怎樣的條件？

期貨公司技術檢查月底完成

        實際上，自從中金所成立以來，各大期貨公司便早已開始著手進行股指期貨的相關準備工作，比如客戶基礎知識培訓，風險教育等。近兩年來，為了獲得全面結算會員資格，不少期貨公司也紛紛增資擴股。而隨著股指期貨正式推出日益臨近，期貨公司也進入到“臨戰(zhàn)狀態(tài)”。某期貨公司老總告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“公司一直在進行硬件準備，以及技術上的壓力測試，目前基本達到了管理層現(xiàn)有的要求。但是，準備工作是否已經(jīng)達到管理層的最后要求，現(xiàn)在卻還不敢保證。”

        據(jù)該人士透露，去年10月以來，中金所便開始對全國160多家期貨公司進行全面的信息技術檢查，只有所有期貨公司根據(jù)不同等級進行的檢查達標合格后，才能算是技術準備完成。據(jù)了解，中金所此項全面技術檢查將在今年1月底全部完成。

        “硬件設施的準備，只是其中一個方面。”上述人士表示，“硬件過關了，只是表明期貨公司基本能夠上線股指期貨業(yè)務，但對期貨公司而言，更為關鍵的還是客戶的開發(fā)，只有在客戶開發(fā)上取得成功，同時加強客戶的風險教育工作，才能真正讓期貨公司從股指期貨中受益。”

個人炒期指  手續(xù)比簽證還難

        開發(fā)股指期貨客戶對期貨公司的意義不言而喻。昨日（1月11日）不少媒體報道，對個人投資者而言，參與股指期貨的最低資金量限制是50萬元，那么是否意味著投資者擁有50萬元資金，就真的能夠炒期指了？據(jù)記者從期貨公司了解，50萬元的確只是對個人投資者的最低要求，但如果真要開戶，按照此前發(fā)布的《股指期貨自然人投資者適當性制度指標體系（暫定稿）》的要求，開戶程序比出國辦簽證還復雜。

        根據(jù)上述自然人投資者適當性制度指標體系，自然人適當性標準包括：個人基本情況、財務狀況、專業(yè)投資能力、風險承受能力等四個方面，分為“硬性指標”與“彈性指標”。硬性指標投資者必須逐一滿足；彈性指標由投資者如實申報，期貨公司綜合評估。

        其中，“硬性指標”不僅要求投資者資金量達到50萬元以上，還要求投資者具備股指期貨基礎知識。由中金所提供測試試題，客戶在期貨公司的監(jiān)督下進行測試，測試時間大約30分鐘，投資者必須通過該測試。此外，投資者還必須提供仿真交易結算單作為證明。從未參加過股指期貨仿真交易的投資者，期貨公司可給予其5個交易日進行演練，并提供5個交易日的結算單作為證明。

        至于“彈性指標”，中金所的要求就更“苛刻”了。投資者若要開戶進行股指期貨交易，還必須要向期貨公司公開自己的財務狀況。如在證明自己收入狀況時，可選擇當?shù)囟悇諜C關的收入納稅證明；或銀行出具的工資流水單等。此外，個人誠信記錄也很重要，投資者還需要提供當?shù)厝嗣胥y行開具的個人信用報告。

        更值得注意的是，投資者還需要向期貨公司承諾“本人不存在不適合從事股指期貨交易的重大疾病。”

        對于上述中金所的要求，不少期貨界人士都表示  “這樣的要求太復雜，希望最終出臺的制度能夠在控制風險的情況下，簡化部分程序。”



如需轉載請與《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-33203568    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316