新財富狀元指點江山：這些個股明年會很牛

每經(jīng)記者  魏玉卿

        11月27日晚，2009年新財富最佳分析師名單在輕松活躍的氛圍中出爐，與其說是一場頒獎典禮，倒不如說更像是一場有三十余家券商參加的大型Party。緊接著在28日、29日舉行的2009年新財富最佳分析師高峰論壇上，各行業(yè)第一名分析師就所屬行業(yè)發(fā)表了對2010年的最新研判。

        三十一個行業(yè)出爐的三十一位新科狀元，都是由公募基金、保險、私募等各大機構(gòu)投資者從千余名候選分析師中投票選出的，能獲得眾多機構(gòu)投資者的認(rèn)可，自然都有其獨門秘笈。那這些新科狀元是如何看待即將到來的2010年A股市場，哪些上市公司又被他們看好？《每日經(jīng)濟新聞》從今日起，將為讀者一一揭曉。  

醫(yī)藥生物行業(yè)羅鶄：

看好云南白藥、千金藥業(yè)

        醫(yī)藥生物行業(yè)是今年出牛股的板塊，該行業(yè)分析師狀元由申銀萬國醫(yī)藥生物行業(yè)分析師羅鶄女士蟬聯(lián)。一位私募人士與記者聊天時表示，在他接觸的醫(yī)藥行業(yè)分析師中，羅鶄獲得第一是實至名歸。

        羅鶄在2009年新財富最佳分析師高峰論壇上，用三個關(guān)鍵詞闡述了她對2010年醫(yī)藥行業(yè)的看法。

        第一個關(guān)鍵詞是洗牌。2010年醫(yī)藥市場是洗牌的階段，小企業(yè)出局，大企業(yè)集中將非常明確?；舅幬镎袠?biāo)的啟動，國內(nèi)3000多家基本藥物生產(chǎn)企業(yè)中，預(yù)計只有區(qū)域龍頭和獨家品種企業(yè)會中標(biāo)，90%企業(yè)將因無法中標(biāo)而在基礎(chǔ)市場中被淘汰。

        第二個關(guān)鍵詞是爭霸。2010年~2012年，龍頭企業(yè)將快速成長，其中2011年更是大增長年，龍頭企業(yè)增長加速、估值提升，將驅(qū)動股價上漲。并且一線業(yè)績增速快、實力強的企業(yè)，其估值可參考在香港市場上市的國藥控股的高估值（40倍左右）。

        第三個關(guān)鍵詞是進(jìn)攻。明年醫(yī)藥行業(yè)龍頭企業(yè)增速從20%~30%提升至30%~100%，尤其是云南白藥（000538，收盤價52.58元）、國藥股份（600511，收盤價25.12元）等公司。在基本藥物獨家品種公司中，銷量將推動公司股價再上一個新臺階。

        在明年的金股中，羅鶄最看好云南白藥和千金藥業(yè)（600479，收盤價29.23元）。她認(rèn)為，云南白藥未來三年的業(yè)績將在更高的基數(shù)上實現(xiàn)更快的增長，預(yù)計業(yè)績增速將從30%上升到45%；千金藥業(yè)的業(yè)績增速將從20%上升到50%。

        醫(yī)藥行業(yè)常常是誕生黑馬股的集中營，羅鶄認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)的龍頭企業(yè)已是很好的公司，拿住這些就足以帶來不錯的收益。

食品飲料行業(yè)童馴：

首推承德露露

        食品飲料行業(yè)分析師第一名也是由來自申銀萬國的童馴（團隊）蟬聯(lián)。說話比較利落的童馴在高峰論壇上表示，目前食品飲料行業(yè)估值都不高，預(yù)計2010年食品飲料行業(yè)的增長將在30%左右。

        他個人看好白酒公司。2009年對白酒業(yè)的所有負(fù)面政策都已出臺了，預(yù)計明年一季度白酒會有一個提價和跟隨提價的過程。從公司角度，童馴認(rèn)為成長性最高的是有品牌根基的區(qū)域性龍頭，代表性公司有洋河股份（002304，收盤價115.10元）和山西汾酒  （600809，收盤價42.37元）。例如洋河股份，從企業(yè)未來十年來看，收入將和貴州茅臺（600519，收盤價173.91元）、五糧液（000858，收盤價28.44元）接近；另外，洋河股份的激勵機制也較到位，管理層營銷水平較高。而山西汾酒旗下的青花瓷今年業(yè)績將翻番增長。此外，酒鬼酒（000799，收盤價16.23元）也值得投資者關(guān)注。

        在十五分鐘的演講中，童馴還重點講到了另外一只個股，同時也是他股票池里的首推個股——承德露露（000848，收盤價22.85元）。他認(rèn)為，該公司具備消費品催化的幾個因素：首先是包裝價格回落；其次是新產(chǎn)品中，推出了露露核桃露，預(yù)計明年銷量將增長15%以上；最后，承德露露明年管理層將進(jìn)行換屆，這為公司發(fā)展也帶來了新的機遇。

機械行業(yè)劉榮：

重點推薦行業(yè)龍頭

        機械行業(yè)分析師第一名則由招商證券機械行業(yè)首席分析師劉榮女士（團隊）獲得。劉榮在論壇上表示，2010年民間投資將帶動需求，預(yù)計機械行業(yè)收入將增長20%左右，該行業(yè)PE合理水平為25倍。明年一季度機械行業(yè)的行情將圍繞業(yè)績和送配展開，她看好工程機械股，重點推薦三一重工  （600031，收盤價36.28元）、中聯(lián)重科（000157，收盤價26.12元）和徐工機械  （000425，收盤價35.15元）。

        她認(rèn)為，明年二季度有可能處在通脹或宏觀政策微調(diào)的時期，對股價的估值有抑制作用，所以需關(guān)注鐵路設(shè)備個股。鐵路設(shè)備今年基數(shù)低，明年會有恢復(fù)性增長，而明年下半年則建議配置港口機械個股。

        另外，她還提到股價彈性比較大的個股，如中捷股份（002021，收盤價7.11元）和安徽合力（600761，收盤價12.79元）。她認(rèn)為，2010年這兩家公司PB可能會超預(yù)期，PE也具有一定的吸引力。

建筑工程潘建平：

關(guān)注激勵機制高的公司

        建筑與工程行業(yè)分析師第一名由中信證券潘建平（團隊）蟬聯(lián)。他在論壇上表示，建筑和工程行業(yè)明年會持續(xù)復(fù)蘇。他認(rèn)為，4萬億投資刺激結(jié)束后，建筑企業(yè)的出路將是海外市場。

        從行業(yè)層面來看，今年房地產(chǎn)開發(fā)投資恢復(fù)較好，4萬億投資計劃今年對基建的刺激比例占到34%，明年還會更高，長期來看，國內(nèi)建筑企業(yè)海外市場非常大，行業(yè)固定資產(chǎn)投資也會增加。從公司層面來看，訂單充足鎖定了企業(yè)的利潤來源。

        上市公司中，中國建筑（601668，收盤價4.89元）是集房建、開發(fā)一體的公司，在成本控制上具有優(yōu)勢，如果整個市場對房地產(chǎn)的態(tài)度是積極正面的，那該公司值得關(guān)注。

        他還提到激勵機制比較高的公司，如中材國際（600970，收盤價36.78元）和金螳螂（002081，收盤價25.26元）。像金螳螂，盡管公司業(yè)務(wù)具有可復(fù)制性，但公司激勵機制比較完善，釋放業(yè)績的積極性較強。



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