一位副行長親歷的信貸“反常規(guī)季”

每經(jīng)記者  陳珂  發(fā)自上海

·凡區(qū)一級政府類項目，即可以著力爭搶

·信貸數(shù)據(jù)乍一看很驚人，但其背后有強烈的需求支持

·在經(jīng)濟預(yù)期下行周期里，所有人都知道貸款質(zhì)量會惡化

·既擔憂央行調(diào)控來得太快，又怕央行調(diào)控不來

·如果一季度即完成全年80％～90%的目標，則央行調(diào)控將隨時而至

——上海某銀行支行的副行長

        作為上海某銀行支行的副行長，老張（化名）最近有點“煩”。

        2009年第一季度，一個讓銀行業(yè)人士又愛又怕的季度，終于漸行漸遠，而剛公布的3月新增貸款，以1.89萬億的數(shù)字再度讓猜測多時的市場瞠目結(jié)舌。已經(jīng)身處銀行業(yè)內(nèi)20年的張行長很清楚地知道，在一季度信貸的“突擊”中，銀行做了多少“反常規(guī)”的操作；然而在今年接下來的日子里，央行的調(diào)控何時降臨？“天量”信貸何以為繼？明年在如此高基數(shù)的背景下銀行的貸款又如何來做？

        這些問題縈繞在他腦海里總是揮之不去。

“沒有考慮那么多”

        “存在即合理。”借方和貸方的變化，在張行長看來，正是支撐信貸井噴的重要基石。

        “信貸數(shù)據(jù)乍一看很驚人，但其背后有強烈的需求支持。”張對《每日經(jīng)濟新聞》說。

        在今年一季度的信貸爭奪戰(zhàn)中，政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)建設(shè)項目已經(jīng)成為基層銀行  “近身肉搏”的主戰(zhàn)場。不過，張并不認同中小銀行在同類項目競爭力弱的說法。“以我們銀行為例，今年一季度的信貸中，至少有七八成是投向政府項目。而據(jù)我所知，行業(yè)內(nèi)最高的中小銀行，這一比例甚至可以達到90%。”

        而另一方面令張行長感受明顯的變化則在于，與其他類型貸款需求方不同，上述項目的資金需求方即使沒有項目需要融資，也會大舉借貸，哪怕需要額外支付利息成本。

        “地方政府保經(jīng)濟、保GDP的愿望非常強烈，而央行隨時可能調(diào)控貨幣政策的預(yù)期也在深刻影響著他們。”張說，這導(dǎo)致當前很多地方即使沒有項目，也寧可趁著銀行信貸寬松的機會大舉借貸。

        “基建項目的需求方和企業(yè)不一樣，他們對利率的敏感度不高。”張說，正是這一新趨勢讓中小銀行找到了放貸方向。

        不過，這一領(lǐng)域的競爭也異常激烈。

        “你晚那么幾天，可能就有其他銀行的資金進去了。”張感嘆道。也正基于此，他坦陳由于時間緊迫，很多項目的還款來源、投入產(chǎn)出比如何，銀行的確“沒有考慮那么多”。

        “沒有考慮那么多”，或許也正是今年“反常規(guī)”的一個表現(xiàn)。但在張行長看來，這不一定會導(dǎo)致不良貸款顯著上升。

        在張20多年的銀行從業(yè)經(jīng)歷中，區(qū)一級政府主導(dǎo)的項目，即使出現(xiàn)壞賬，往往會把賬放到鎮(zhèn)一級去，在鎮(zhèn)上放了幾個月如果還不行，往往是區(qū)一級的投資公司出面劃走壞賬。

        因此，即使這種貸款出了風險，也會以“協(xié)調(diào)”、“重組”等形式來填補銀行損失，這是張的從業(yè)經(jīng)驗，也是銀行一季度放貸的“信心根源”。

        “中小企業(yè)就沒有這樣的  ‘保障’。在經(jīng)濟預(yù)期下行周期里，所有人都知道貸款質(zhì)量會惡化，在這樣的背景下，你說銀行的首選是誰？是有保障的還是沒保障的？”

        這是一句頗有力度的反問。

與央行調(diào)控賽跑

        不過，即使上述項目競爭激烈，銀行在操作上也有自己的“小算盤”。

        “一些大型銀行習慣把項目先簽了，到月底、季末再放貸。”張說，這也是為什么二三月信貸投放都集中于當月最后一周。

　　  這種傾向源自銀行考核依據(jù)的特點。占據(jù)信貸投放半壁江山的五大商業(yè)銀行，在考核機制上，并不執(zhí)行“日平均”，而是以月末、季末的時間點數(shù)據(jù)作為考核依據(jù)。

        由于信貸一般可以派生存款，因此即使銀行3月初已經(jīng)審核通過了一筆信貸，也會等到3月底再放，既做大貸款又做大存款。但如果月初就放了（短期貸款），企業(yè)把錢取走而月底又還了，這樣銀行就完不成考核指標。

        “推遲放款的理由很多啊，資金調(diào)配、總行審核都可以應(yīng)付過去。”張在加盟現(xiàn)在這家銀行前，有16年國有大型銀行工作經(jīng)驗，對上述操作輕車熟路。

        而另一個做大一季度信貸的動力則在于，銀行普遍在與央行調(diào)控搶時間。

        張所在的銀行，年初即已判斷，如果一季度即完成全年的80％～90%的目標，則央行調(diào)控將隨時而至，“但一季度央行出手調(diào)控的可能性不大。”

        在這樣的預(yù)期影響之下，3月全月，張所在支行的信貸員都在加班審批信貸申請，甚至把很多4月份才有用款需求的申請，在3月底就批復(fù)了。張說，今年一季度其所在支行已完成全年90%的信貸投放目標，以往應(yīng)該在60％～70%。

        不過讓張頗為矛盾的是，他既擔憂央行調(diào)控來得太快，又怕央行調(diào)控不來。

        “我對央行所言的繼續(xù)保持寬松貨幣政策有些擔憂，主要是由于我們的經(jīng)營壓力。”張說。

        銀行方面的“小九九”是，在一季度已基本完成全年信貸任務(wù)后，即自行信貸“剎車”。這樣，既完成了刺激經(jīng)濟“大任”，又不至于把今年的貸款基數(shù)做得太大，給明年的業(yè)績帶來太大壓力。

        而張擔憂的則在于，由于央行現(xiàn)階段仍會繼續(xù)保持寬松的貨幣政策，可能會通過窗口指導(dǎo)來指導(dǎo)銀行繼續(xù)放貸，但現(xiàn)在好的項目都差不多放完了，未來信貸目標并不多。“單不說放什么領(lǐng)域我沒想好，只說今年基數(shù)這么大，明年就夠我們受的。”



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