年報(bào)曝光私募選股思路 明星舵手偏好"草根"股

每經(jīng)記者  鞏萬(wàn)龍  發(fā)自深圳

        一直以來(lái)，與公募每個(gè)季度對(duì)外公開(kāi)持股品種不同，陽(yáng)光私募重倉(cāng)股只針對(duì)客戶(hù)公開(kāi)，但是，私募的持股品種還是有跡可循的。

        上市公司2008年年報(bào)不僅僅曝光了公募基金隱形股，陽(yáng)光私募的重倉(cāng)股也被一一揭開(kāi)神秘面紗。近期，多家上市公司年報(bào)的披露，將包括呂俊、石波、肖華等新老私募持有的重倉(cāng)股結(jié)構(gòu)變得明朗化，選股思路清晰化。記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，這些優(yōu)秀的私募基金舵手們?nèi)ツ晁募径冗x中的股票大多為嚴(yán)重超跌股價(jià)不高、業(yè)績(jī)平平但多重題材纏身，這類(lèi)股票也被坊間戲稱(chēng)為“草根股”。

私募建倉(cāng)多選草根股

        統(tǒng)計(jì)顯示，去年四季度，有30只股票被陽(yáng)光私募、券商和信托發(fā)行的集合理財(cái)產(chǎn)品新建倉(cāng)，而這30只股票從去年11月初反彈最多的有220%，反彈最少的有54%。記者發(fā)現(xiàn)，私募重倉(cāng)的股票多為“草根”品種而非權(quán)重藍(lán)籌股，這些“草根”股要么是2008年才剛剛扭虧，要么是即將面臨重組或資產(chǎn)注入，甚至包括ST股，而這些“草根”品種卻在本輪反彈中表現(xiàn)搶眼。

        經(jīng)記者初步統(tǒng)計(jì)，呂俊新建倉(cāng)了樂(lè)山電力和通程控股，李振寧建倉(cāng)蘭生股份和海泰發(fā)展，石波建倉(cāng)路翔股份和寶光股份，蔡明建倉(cāng)華東科技。

        僅在深國(guó)投掛牌的私募產(chǎn)品中，“深國(guó)投·博弈精選”建倉(cāng)了安琪酵母、“深國(guó)投·泰石1期”建倉(cāng)了渝三峽，“深國(guó)投·景良能量1期”建倉(cāng)了三只股票——方興科技、寧波熱電和大楊創(chuàng)世，“深國(guó)投·理成風(fēng)景1號(hào)”建倉(cāng)精達(dá)股份，“深國(guó)投·景林”建倉(cāng)光明乳業(yè)。

        劉明達(dá)管理的深國(guó)投·明達(dá)2期和深國(guó)投·明達(dá)3期，四季度共建倉(cāng)了股價(jià)一度登上百元的獐子島149.57萬(wàn)股。

股價(jià)大漲  收益頗豐

        去年四季度，呂俊管理的“從容二期”和“從容三期”新進(jìn)建倉(cāng)了通程控股352.78萬(wàn)股，“從容三期”新進(jìn)建倉(cāng)樂(lè)山電力101.86萬(wàn)股，而上述兩只重倉(cāng)股二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)極為搶眼，股價(jià)均已翻番。

        通程控股和樂(lè)山電力建倉(cāng)成本分別約為3.5元和5.5元，截至昨日收盤(pán)，呂俊已從上述兩只重倉(cāng)股賬面盈利1500萬(wàn)元左右。

        同樣出身公募轉(zhuǎn)投私募的石波，抓住了兩只漲幅超過(guò)2倍的大牛股——寶光股份和路翔股份。去年四季度，“尚雅3期”新進(jìn)買(mǎi)入寶光股份40萬(wàn)股和路翔股份32.33萬(wàn)股，“尚雅4期”也建倉(cāng)路翔股份28萬(wàn)股。粗略計(jì)算，上述兩只股票為石波帶來(lái)800萬(wàn)元左右的盈利。

        私募大鱷蔡明管理的  “深國(guó)投·民森”系列也有新動(dòng)作。去年四季度，“深國(guó)投·民森A號(hào)”和“民森B號(hào)”在3元附近建倉(cāng)華東科技總計(jì)約734.88萬(wàn)股，從而成為該公司的大股東之一，而這只2008年小幅扭虧的公司現(xiàn)已讓蔡明獲利1400多萬(wàn)元。

私募自我糾錯(cuò)及時(shí)

        事實(shí)上，對(duì)于私募基金來(lái)說(shuō)，去年最終得以整體業(yè)績(jī)跑贏(yíng)大市和公募基金，其中最大的關(guān)鍵在于以追求絕對(duì)收益見(jiàn)長(zhǎng)的陽(yáng)光私募操作策略的靈活。去年，私募展開(kāi)了大面積調(diào)倉(cāng)換股，逐漸退出被套股票，新建倉(cāng)主題投資品種。

        記者統(tǒng)計(jì)，截至昨日，約有30只股票曾套牢私募，包括益民商業(yè)、時(shí)代新材、威海廣泰、吉林森工、東方金鈺、佛山照明、宜科科技、工大高新、*ST江泉、江蘇索普等，均讓陽(yáng)光私募信托產(chǎn)品受傷不淺，但是，現(xiàn)在看來(lái)，部分私募已提前止損離場(chǎng)，同時(shí)，一些曾深套私募的個(gè)股本輪反彈中大多表現(xiàn)不俗。

        2007年從博時(shí)轉(zhuǎn)投私募的明星經(jīng)理肖華，其管理的“深國(guó)投·尚誠(chéng)”2008年業(yè)績(jī)虧損51.2%，最高時(shí)虧損超過(guò)60%。資料顯示，肖華去年二季度建倉(cāng)134.71萬(wàn)股的達(dá)安基因，去年一度虧損60%，直到最近該股已達(dá)到肖華當(dāng)初的建倉(cāng)成本。此外，2007年四季度“深國(guó)投·尚誠(chéng)”建倉(cāng)華芳紡織40萬(wàn)股，2008年一季度加倉(cāng)7.5萬(wàn)股，而該股去年從8元跌至2元。但是，截至昨日收盤(pán)，該股股價(jià)已回升至4.4元。

        上海證大也有傷心的投資經(jīng)歷。從2007年1季度開(kāi)始，華西村就讓朱南松掌舵的上海證大受傷不淺，去年開(kāi)始，上海證大已開(kāi)始逐漸減持該股。



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